A crise financeira e suas repercussões no comércio. uma mudança de era

"Os sinos que tocam hoje para quem passa fome todos os dias, tocam amanhã para toda a humanidade, se ela não quisesse, não soubesse ou não pudesse ser sábia o suficiente para se salvar." Fidel Castro, 1996.

Resumo:

O Banco Mundial observa que a crise financeira afetou o comércio mundial devido à contração do crédito. A liquidez é escassa em tempos de crise, as pessoas protegem seu dinheiro, param de investir e consomem porque preferem poupar os maus momentos que estão prevendo, e isso é como um efeito multiplicador entre as pessoas; Toda essa riqueza para de circular causando uma grande paralisia no mercado, o que acentua o círculo vicioso que leva ao aprofundamento da crise.

Essa crise desafiou a validade nos tempos atuais dos pensamentos e teorias econômicos com os quais as políticas e sistemas econômicos foram baseados.

Estamos diante de um momento de mudança ou de mudança de tempo?

Resumo

O Banco Mundial observa que a crise financeira minou o comércio mundial pela crise de crédito. A liquidez é escassa em tempos de crise, as pessoas protegem seu dinheiro, param de comprar e investir porque preferem investir e economizar para o futuro incerto, e é como um efeito multiplicador entre as pessoas, o mercado está em paralisia, o que, por sua vez, acentua o ciclo vicioso que leva a uma crise mais profunda.

Essa crise desafiou políticos e economistas, e as respostas variaram entre regiões e profissionais vinculados a diferentes escolas de pensamento econômico, sem uma abordagem ou resposta eficaz.

introdução

A princípio eles eram tulipas. Eles já haviam surpreendido os persas e seduzido o Império Otomano, mas foi quando foram introduzidos na Europa em meados do século XVI que eles provocaram a primeira grande histeria financeira. Uma lâmpada Sempre Augustus (a variante mais cobiçada com pinceladas de vermelho e branco) pode valer tanto quanto uma mansão no canal mais exclusivo da próspera Amsterdã naqueles dias. Diz-se que uma muda foi vendida por 5.500 florins, quando Rembrandt logo pagaria 1.600 pela encomenda de uma de suas pinturas mais famosas. Tornando-se o item de luxo por excelência, as tulipas acabaram levando muitos à ruína. Era do frenesi de uma flor delicada que leva sete anos para crescer a partir da semente onde nasceu a primeira grande bolha da história.

A boa notícia para todos no meio da famosa crise financeira deste novo século é que ocorreu, para o bem e para o mal, eu pensaria, considerando que esperar ainda mais por uma morte anunciada não teria nos ajudado. Conseguimos nos sustentar mais tentando esconder a humanidade como um todo, a falta de medidas que não foram tomadas no tempo e de ações que prejudicaram e cujos efeitos estávamos sentindo; Seria um grande golpe se tivesse esperado mais alguns anos para explodir, embora agora não sejam tulipas que levaram sete anos para crescer, agora sejam ativos financeiros que são negociados nos mercados segundo a segundo. Não é apenas a diferença no tempo investido abismal, mas as conseqüências atuais não foram vistas em tal extensão.

É por isso que, nos últimos três anos, questões relacionadas à crise foram escritas e analisadas, e essas reflexões nos levaram a analisá-la sob vários pontos: financeiro, comercial, geopolítico, social etc. No entanto, com toda a injeção de dinheiro inorgânico que foi feita nos mercados e bancos, no presente ano de 2010, deveria estar mostrando sinais de recuperação. Isso não aconteceu dessa maneira, foi apenas o começo de uma série de danos nas economias e, portanto, no comércio dos países. Tudo isso nos leva a considerar por que não houve soluções eficazes, talvez com todos os avanços científicos e a evolução do pensamento, alguém não deveria ter proposto uma solução eficaz para esses problemas?

Essa crise desafiou políticos e economistas, e as respostas variaram entre regiões e profissionais vinculados a diferentes escolas de pensamento econômico, sem sequer ter uma medida ou abordagem eficaz. Estamos então diante de uma mudança de era, em que o capitalismo financeiro precisa de uma mudança fundamental? Ousaria dizer que sim, mas ainda não há quem tenha uma proposta válida, parece que estamos surpresos com o que está acontecendo, nossas projeções estão falhando e há fatores que não estamos controlando.

Neste artigo, abordarei uma breve revisão da crise financeira, causas e efeitos principalmente no comércio, afetada pela escassez de investimentos, financiamento, preços e a mudança dos meios de pagamento para o sistema de pagamentos.

II A crise financeira e o pensamento econômico

Há muito tempo, os países começaram a ganhar dinheiro com dinheiro, o que significa que os consumidores ganharam dinheiro com os preços dos imóveis e usaram seus lucros para comprar TVs de tela plana da China com seus cartões de crédito. Os banqueiros ganharam dinheiro criando títulos e alavancagens complexos para que mais e mais consumidores pudessem entrar no jogo do crédito. Quando essa imensa bolha estourou, criou uma cratera tão profunda que você não pode ver o fundo, porque esse buraco é o produto da falta de regras claras e da falta de sustento para os ativos financeiros.

É por isso que se argumenta que a primeira crise financeira global do século XXI, conhecida por todos como "crise do subprime", não é causada apenas pelo setor imobiliário dos EUA, é necessário olhar nos bastidores e ver como entramos em uma "economia financeira inflada" ”Em relação à economia real; São dois lados da mesma moeda em jogo, mas o mundo aposta no financeiro que dá "mais dinheiro" ao ser especulativo.

Obviamente, a economia financeira está em jogo principalmente nos países desenvolvidos, e se estamos falando da crise que ocorreu ali, é fácil concluir que eles dificilmente admitirão o problema que surgiu nos mercados por meio de mudanças transcendentais, já que em Palavras simples, nunca ousarão perder o controle do mundo e, somadas ao momento em que a "globalização" é um fator a ser seguido em todo o mundo, os países foram afetados por problemas originados em outros lugares.

O sistema capitalista precisa de financiamento para existir, no entanto, o poder de 10 para 1 sobre a economia real, incentiva uma série de medos que nos falam de empresas multinacionais, fundos de investimento, etc. que eles são muito mais poderosos que países inteiros e que possuem as ferramentas para se submeter à justiça e a outras leis fundamentais.

Claramente, esta crise se espalhou pelo mundo como um vírus. Tudo indica que a humanidade está em um ponto de ruptura de onde uma humanidade diferente emergirá, o pensamento econômico está em um ponto de teste intensivo em que medidas ousadas são necessárias. Ainda temos muito a aprender, mas teremos que aprender rápido desta vez ou aprender ao longo do caminho, porque o bem-estar da humanidade está em jogo.

Apesar de os erros do setor financeiro-bancário terem dado ímpeto a essa crise, o papel dos Estados no setor bancário e a ideia de que a lucratividade do setor financeiro poderia ser a única e mais importante coisa nos colocou na entrada da economia. a recessão das economias mais industrializadas e a desaceleração na grande maioria das economias emergentes, afetando o comércio não apenas desses países, mas de todos aqueles que dependem das grandes para exportar.

Por outro lado, essa crise mais uma vez nos questionou sobre o papel que os estados devem desempenhar na economia. Fazendo uma analogia das respostas que surgiram durante a Grande Depressão em 1930; a qualidade intelectual de então excede as hipóteses apresentadas hoje, parece que o tempo parou e a Ciência Econômica não avançou desde então.

Friedrich Hayek argumentou que os processos de inflação artificial de dinheiro e crédito realizados pelas autoridades monetárias eram o principal gatilho para ciclos expansionista-recessivos (fiscais e monetários); por períodos recessivos, adiaria apenas os ajustes econômicos necessários: dizem as fases da “recessão saudável” que permitiriam depurar os processos insustentáveis de investimento realizados no passado (durante as fases de exuberância irracional) e devolver os preços supervalorizados dos ativos aos seus valores reais antes da criação da bolha monetária.

Keynes argumentou que, em episódios recessivos, o governo deveria intervir para sustentar a demanda agregada e recuperar o pleno emprego. No entanto, desconfiando do impacto real dos impulsos monetários na liquidez, ele era a favor de expansões fiscais. A simples idéia de que os gastos públicos transferiram consumo e investimento, através dos conhecidos efeitos multiplicadores de relevância muito dúbia, lançou pela janela a posição de que os autores clássicos sustentavam que as políticas de austeridade deveriam ser um elemento chave e íntegra que caracteriza a execução da política fiscal.

As idéias propostas por Keynes romperam com a economia neoclássica que prevaleceu até então. De uma lógica de longo prazo, de um estado de intervenção mínima, de equilíbrio geral com pleno emprego, de uma crença flexível em preços e salários; havia uma lógica de curto prazo da intervenção do Estado e um equilíbrio com o desemprego. A evolução das idéias macroeconômicas seguiu seu curso. Porém, com a atual crise econômica, muitas críticas foram recebidas sobre a macroeconomia, indicando que ela sofre de grandes falhas e deficiências que a impedem de antecipar, analisar e resolver a atual situação econômica internacional, razão pela qual exige reconstrução e mudança de paradigma do mesmo; em segundo lugar,é que isso depende cada vez mais de modelos de matematização e tecnificação excessivas que estão distantes do mundo real.

Nos tempos atuais, não houve um vislumbre de uma teoria proposta que possa enfrentar esses problemas nas economias e nas finanças. e é que quase todos esses conceitos macroeconômicos estão desaparecendo devido à sua incapacidade de fornecer respostas no contexto atual do mundo, uma vez que as finanças internacionais se tornaram cada vez mais importantes e trouxeram fenômenos desconhecidos até para a humanidade.O economista Paul Krugman, ganhador do Nobel de 2008 em economia, pensa que as suposições de "racionalidade" nos agentes econômicos e os "mercados perfeitos" subjacentes aos modelos econômicos atuais devem ser abandonados, já que no mundo real os Agentes e mercados não têm todas as informações disponíveis.

Posições contrárias e que não vêem falhas estruturais na macroeconomia dominante em sua capacidade de prever e resolver a atual crise econômica são as do economista John Cochrane, da Universidade de Chicago, que afirma que uma crise como a atual é por natureza imprevisível e que essa situação constitui prova de que os mercados são eficientes, uma vez que a teoria afirma que ninguém pode prever para onde os mercados estão indo ou qual é o valor fundamental de um ativo: nem os reguladores, nem os analistas financeiros, nem os economistas acadêmicos.

No meio dessa controvérsia, considero que a crise atual é mais profunda e mais complexa do que se pensava inicialmente. Os problemas continuarão a aparecer e a estar presentes, pois estamos em um ponto de ruptura para a humanidade, onde vivemos não um tempo de mudança, mas uma mudança de tempo que, sem dúvida, marcará o curso da história.

III A crise financeira e seus efeitos no comércio

A globalização acabou sendo uma faca de dois gumes e, longe de fornecer balanços maximizadores, sempre se nivelava para baixo, aumentando a desigualdade entre os países. A crise das hipotecas, até agora, resultou em inúmeras falhas financeiras, nacionalizações de bancos, intervenções constantes dos bancos centrais nas principais economias desenvolvidas, quedas acentuadas nos preços das ações e deterioração da economia global real. Os governos estão se esforçando para restaurar a estabilidade do sistema financeiro e combater a recessão no curto prazo com amplos programas monetários e fiscais.

Com a crise financeira, também foram apresentadas as maiores taxas de desemprego dos últimos tempos, começando nos Estados Unidos, até a recente crise na Espanha, consideramos esse fator um fator que afeta o comércio, uma vez que as indústrias afetadas pela este fenômeno.

Como eu disse, essa é uma cadeia em que tudo está em jogo.

Mas vamos começar focando na parte diretamente relacionada ao comércio, crédito ou financiamento.

Cerca de 80% a 90% do comércio mundial depende de financiamento do comércio (principalmente de curto prazo) e o mercado de financiamento do comércio está, sem dúvida, enfrentando dificuldades.

Embora o financiamento do comércio seja tipicamente um financiamento sólido, baseado em práticas e procedimentos que bancos e comerciantes há muito usam, com garantias firmes e operações de crédito documentadas, parecia ter “aguentado” muito bem durante 2007 e no início Em 2008, nos últimos dois anos, observou-se que a falta geral de liquidez afetou a oferta de créditos comerciais. O refinanciamento desses empréstimos estava se tornando cada vez mais difícil e a concessão de empréstimos foi afetada pela reavaliação geral dos riscos relacionados ao agravamento da situação econômica mundial. As margens para empréstimos comerciais de curto prazo aumentaram para 300 a 600 pontos base acima da LIBOR,em comparação com os 10 a 20 pontos base registrados em períodos normais. Surgiu um déficit de mercado entre os principais fornecedores de financiamento comercial, que os principais bancos privados de Wall Street estimaram em aproximadamente US $ 25 bilhões em novembro de 2008 em um mercado global de financiamento comercial com valor estimado de cerca de 10 trilhões de dólares por ano. Alguns grandes bancos relataram repetidamente que a falta de capacidade de financiamento os impedia de financiar operações comerciais.em um mercado global de financiamento ao comércio com um valor estimado de cerca de US $ 10 trilhões por ano. Alguns grandes bancos relataram repetidamente que a falta de capacidade de financiamento os impedia de financiar operações comerciais.em um mercado global de financiamento ao comércio com um valor estimado de cerca de US $ 10 trilhões por ano. Alguns grandes bancos relataram repetidamente que a falta de capacidade de financiamento os impedia de financiar operações comerciais.

O problema de liquidez se espalhou para os países em desenvolvimento, que representam um terço do comércio mundial e que agora enfrentam os mesmos problemas na obtenção de cartas de crédito e outros instrumentos de financiamento comercial no mercado local. Segundo uma pesquisa conjunta do FMI e da Associação de Bancos para Financiamento e Comércio.

A escassez de financiamento do comércio provavelmente precipitará a desaceleração do comércio e da produção mundial. Há evidências crescentes de que o funcionamento das cadeias de suprimentos é interrompido pela falta de financiamento para fornecedores nos países em desenvolvimento.

Vamos continuar apontando os fatores afetados pelo comércio. Nesse caso, o fechamento de empresas, a demissão de trabalhadores aumenta ainda mais a crise. Ninguém vai querer investir ou gastar mais do que o necessário e muitas pessoas não poderão pagar seus empréstimos, ninguém vai querer tomar novos empréstimos; assim, o setor financeiro, que é um dos elementos que impulsiona a economia, também pode entrar em colapso.

Da mesma forma, as empresas para poderem sair de seus estoques terão que oferecê-las a preços baixos, trabalhando com prejuízo, o que sem dúvida afeta sua capacidade de produção e, como a capacidade de produção de um país, é a soma de todos os fatores e elementos produtivos, todo o país vai acabar em apuros.

Sem dúvida, o impacto dessa crise recai sobre os efeitos no comércio internacional: "exportações", derivadas do peso relativo dos Estados Unidos, causando quedas significativas nas exportações de muitos países em desenvolvimento ou subdesenvolvidos, como o nosso, que depende quase 50% das exportações para este país.

A crise afeta diretamente o bolso dos consumidores americanos, o que nos obriga a mudar a estrutura e os padrões de consumo, afetando as exportações. As exportações de petróleo e algumas exportações agrícolas são mantidas porque são bens necessários para a economia dos EUA, apesar do preço do petróleo não ter se recuperado totalmente de seus níveis mais baixos quando a crise eclodiu.

Outro ponto importante a ser observado é que as empresas de bens de capital desapareceram como resultado de erros nos negócios induzidos por crédito barato e porque os preços dos bens de consumo começaram a se comportar relativamente menos mal do que os dos bens de capital. A partir deste momento, começa um inevitável reajuste que, somado aos problemas de queda da produção e aumento do desemprego, está adicionando um aumento muito negativo nos preços dos bens de consumo (recessão inflacionária ou "estagflação").

Na história, isso aconteceu várias vezes e é o fato de que o dinheiro não é mais confiável como uma unidade de medida do valor fundamental da troca. Bem, quando isso acontece, o dinheiro deixa de ser usado para acumular riqueza e valor de reserva; Não é mais útil para a coordenação intertemporal de decisões (porque poupadores e endividados não sabem o que vale o que têm hoje e o que poderão ter amanhã), e mesmo a função do dinheiro como meio de troca universal é seriamente prejudicada. É porque, na minha opinião, a causa fundamental dessa crise está na distorção e mudança que ocorreram no nível da "essência" e das funções do dinheiro.E que, nesse caso, a crise não será superada até que o dinheiro recupere sua capacidade de cumprir corretamente suas funções essenciais. E é assim que os resgates financeiros atualmente sendo implementados pelos governos de muitos países apenas agravam a crise e adiam sua superação, pois contribuem para acentuar a distorção do dinheiro e dificultam o cumprimento de suas funções essenciais.

As moedas do mercado emergente, também em um contexto de alta volatilidade da taxa de câmbio, estão se fortalecendo em relação ao dólar, sendo nosso país afetado pela dependência da moeda do país que está causando essa crise e cujo apoio permaneceu nas nuvens e focado apenas na estética.

Essa grande crise será muito profunda e durará até que um novo sistema monetário seja criado: dinheiro de um novo tipo, que vale a pena, que é apoiado e que cria confiança. Isso, por sua vez, requer uma nova ordem política, institucional e jurídica. É assim que uma proposta de mudança de um meio de pagamento para um sistema de pagamento aparece na vanguarda dessa mudança de era. Abordamos a "moeda virtual". Será uma mudança pela qual o comércio inevitavelmente terá que passar, pois agora as propostas iniciais para essa implementação estão sendo consideradas; o mais avançado. Europa com a SEPA. Equador e região da América Latina com SUCRE (SISTEMA ÚNICO DE COMPENSAÇÃO REGIONAL)

IV Últimos pensamentos: conclusões e recomendações

O consumidor americano não pode mais ser o motor da economia mundial. Para evitar uma depressão global, outros países também devem estimular sua economia nacional. No entanto, os países periféricos, sem um grande excedente de exportação, não estão em condições de aplicar políticas anticíclicas.

O sistema financeiro internacional entrou em colapso após a queda das expectativas no mercado dos EUA. Havia uma escassez internacional de liquidez. Queda nos níveis de investimento e criação de empregos, desaceleração da economia mundial e queda no comércio e investimento internacionais.

Embora a crise tenha começado nos Estados Unidos, agora é global. Tornou-se global porque o regime financeiro é global

O comércio mundial está passando por uma queda significativa e o risco de protecionismo está ressurgindo. Essa tendência deve ser evitada e os efeitos nos países mais dependentes sobre o crescimento de suas exportações para terceiros devem ser avaliados. Com relação aos países em desenvolvimento, é uma oportunidade de refazer as normas que regulam a ajuda que é direcionada a eles e seu papel no concerto mundial. Esses países não têm a capacidade de injetar pacotes de estímulo eficazes em um curto período de tempo, tornando-se necessária a união entre esses países.

Para a América Latina, a dependência da região na economia global é muito grande. O impacto geral é uma queda nas taxas de crescimento dessas nações. Diante disso, uma das propostas sempre foi diversificar os mercados de exportação, embora isso seja visto como uma medida que dará resultados a médio e longo prazo, é necessário acabar com a dependência da qual nos beneficiamos e estamos principalmente em desvantagem. através da história.

Ainda temos um longo caminho pela frente, uma vez que todas as circunstâncias do cenário atual em que operamos nos chamam para estarmos preparados ou a caminho, para uma mudança de tempo que ecoará na história.

V. Bibliografia

Livros de referência

Crise, pós-crise e mudança de época: entre os limites do desenvolvimento e o desenvolvimento que estamos considerando (Capítulo 1), CEPAL 2009

Imperialismo, fase superior do capitalismo, Lenin (edição de 1964)

Crise financeira: guia para entender e explicar. Juan Torres López (Editorial ATTAC Espanha, 2009)

Artigos e publicações de referência

Robert Brenner: Uma crise devastadora, janeiro de 2008.

O fim de um ciclo: ESCOPO E DIREÇÃO DA CRISE FINANCEIRA, François Chesnais.

Um passeio pela crise econômica mundial, Lilia Beatriz Sánchez Salamanca

www.eumed.net/rev/ea/03/lbss.pdf

Algumas reflexões sobre a atual crise financeira às vésperas da Cúpula do G20 em Londres. Dr. Miguel Alonso, Universidade Rey Juan Carlos em Madri.

O sistema financeiro mundial. Departamento de Estado dos Estados Unidos, E-Journal USA, maio de 2009.