A geração de caixa é um dos principais objetivos de negócios. A maioria de suas atividades tem como objetivo provocar, direta ou indiretamente, um fluxo de dinheiro adequado que permita, entre outras coisas, financiar a operação, investir para sustentar o crescimento da empresa, pagar, quando apropriado, os passivos a serem pagos. sua maturidade e, em geral, para pagar aos proprietários um retorno satisfatório.
Simplificando, uma empresa é comercial somente quando gera uma quantidade relativamente suficiente de dinheiro.
As empresas precisam ter dinheiro suficiente para manter a solvência, mas não tanto que ele "fique ocioso" no banco, ganhando pouco. Uma maneira atraente de manter o dinheiro ocioso é investir em valores mobiliários negociáveis.
Este artigo tem como objetivo apresentar algumas idéias e práticas que algumas empresas estão usando atualmente para obter um gerenciamento eficaz de seu dinheiro.
Essa função é uma das mais importantes, especialmente se você tiver a visão periférica que deveria ter.O que significa essa área e para que serve?
Essa função é responsável por gerenciar todo o dinheiro que a empresa recebe por suas vendas e entregar sob um programa de pagamento para as áreas de pagamentos de fornecedores ou contas a pagar.
Suas funções são detectar o mais rápido possível a origem de todo o dinheiro que entra na empresa e programar tudo o que deve ser pago; não cabe a você fazer julgamentos das compras, mas estar ciente de que é conveniente pagar primeiro e pagar mais tarde.
Estávamos conversando sobre a visão periférica dessa área e isso se refere a duas coisas:
- a) Primeiro, quanto melhor você souber quanto dinheiro vai pagar, a partir dos orçamentos, depois das previsões de vendas, das vendas realizadas, da coleção a ser feita e, finalmente, da coleção realizada b) Em seguida, melhor será que você saberá o que vai gastar.: primeiros custos fixos; a partir dos orçamentos de vendas, quanto custará teoricamente a produção desses produtos; então a quantidade de pedidos que já foram feitos; depois as entradas que já entraram na empresa; depois o faturamento do fornecedor. Cada uma dessas etapas fornece ao tesoureiro uma visão mais específica a cada vez dos compromissos de pagamento, permitindo que ele gerencie melhor seus investimentos e agende seus pagamentos.
O bom desenvolvimento dessa área dará confiança a fornecedores e clientes e, se o que for prometido for sempre cumprido, os créditos certamente serão abertos e melhores descontos poderão ser obtidos, em suma, respostas à confiança.
VOCÊ NÃO PODE ADMINISTRAR O QUE NÃO É CONHECIDO
Caixa e títulos negociáveis constituem os ativos mais líquidos da empresa.
DINHEIRO: Dinheiro em dinheiro no qual todos os ativos líquidos podem ser reduzidos.
TÍTULOS NEGOCIÁVEIS: Instrumentos do mercado monetário de curto prazo que geram juros e que a empresa utiliza para obter temporariamente retornos sobre fundos ociosos.
Juntos, dinheiro e títulos negociáveis servem como reserva de fundos, que é usada para pagar as contas no vencimento e também para cobrir despesas inesperadas.
A área de controle de caixa tem como principal atividade cuidar de todo o dinheiro que entra ou entra e programar todas as saídas de dinheiro, atuais ou futuras, para que nunca haja dinheiro ocioso na empresa, que nunca seja pago em excesso e que nunca seja pago. multas ou comissões são pagas pelo não pagamento.
Essa área deve controlar ou influenciar todas as formas de dinheiro da empresa, sejam contas a receber, investimentos e contas a pagar, e também deve fornecer a melhor visão para o futuro de contas a receber e pagamentos, de uma maneira que pode vislumbrar a possibilidade de problemas de liquidez ou tendências de possíveis perdas, devido a uma redução na margem de lucro. E para o último, você deve ser um participante ativo na definição de políticas de preços.
As operações que a área de controle de caixa gerencia geralmente são as seguintes:
| Área funcional | Operações que realizam |
| Controle de caixa | Recebe: |
| Depósitos em bancos | |
| Maturidade dos investimentos | |
| Depósitos em dinheiro (faturas cobradas) | |
| Contas a cobrar | |
| Contas a pagar | |
| Despesas a serem feitas | |
| Pagamentos efetuados (faturas pagas) | |
| Entregas de Empréstimos | |
| Cobrança de empréstimos | |
| Entrega: | |
| Pagamentos a fornecedores | |
| Pagamentos de folha de pagamento | |
| Pagamentos de benefícios | |
| Pagamentos indiretos | |
| Investimentos realizados | |
| Depósitos em bancos | |
As funções que a área de controle de caixa executa são, em termos gerais, as seguintes:
| Funções gerais de controle de caixa |
| - Verificação de depósitos em bancos |
| - Autorização de pagamentos a serem feitos. |
| - Negociação de pagamentos pendentes. |
| - Investimento de superávits. |
| - Controle de maturidade de investimentos e reinvestimentos. |
| - Liquidação cobrada contra depósitos |
| - Reconciliar pagamentos contra montantes de cheques |
|
| Reconciliar contas bancárias |
| - Conciliar orçamentos de despesas |
| - Conciliar orçamentos de vendas. |
Principais Ativos Correntes
O ativo circulante pode ser definido como dinheiro e outros ativos ou recursos, que se espera que sejam convertidos em dinheiro ou consumidos durante o ciclo econômico dos negócios. E entre os mais importantes, temos:
Dinheiro em dinheiro:
O dinheiro é considerado todos os ativos que geralmente são aceitos como meio de pagamento, pertencem à empresa e cuja disponibilidade não está sujeita a nenhum tipo de restrição. De acordo com o acima exposto, o seguinte será aceito como eficaz:
para. Dinheiro disponível:
- Moedas e notas emitidas pelo Banco Central. Moedas e notas de outras nações (moedas). Cheques emitidos por terceiros que estão pendentes de cobrança ou depósito.Verificações de gerenciamento pendentes para cobrança ou depósito.
- Documentos para cobrança imediata ou que podem ser depositados em contas correntes bancárias, tais como: ordens de pagamento bancárias, telegráficas ou postais, faturas de cartão de crédito para depósito, etc.
Dinheiro em bancos:
O seguinte será considerado como dinheiro em bancos:
- Contas bancárias em depósitos à ordem ou correntes em bancos nacionais Contas em moeda estrangeira depositadas em bancos estrangeiros, desde que nesses países não existam disposições que restrinjam sua disponibilidade ou controles de câmbio que impeçam sua conversibilidade livre.
Se este item for considerado como dinheiro, ele deverá ser convertido anteriormente na moeda nacional, à taxa de câmbio existente naquele momento.
- Cheques emitidos pela própria empresa na conta corrente de um banco, mas que, em uma determinada data, ainda não foram entregues aos seus beneficiários.
É óbvio que, neste caso, apesar do cheque ter sido emitido e deduzido do saldo bancário dos livros, podemos a qualquer momento dispor desse dinheiro para outros fins, desde que os cheques permaneçam na posse da empresa. que havia sido emitido. De qualquer forma, o máximo que poderia acontecer seria o aparecimento de um cheque especial em livros sobre os quais falaremos mais adiante.
Itens que não são de caixa Existem alguns itens que, embora pareçam ter características de caixa, não atendem ao requisito básico de disponibilidade para a liberação de dívidas ou obrigações pela empresa.
Em termos gerais, o seguinte não deve ser tratado como eficaz:
Não será Cash in Cash:
Comprovantes de caixa: Muitas vezes, descobrimos que, ao fazer uma contagem de caixa ou de caixa, existem vouchers, autorizados ou não, que representam ou dão suporte a saques de dinheiro. O valor deles deve ser segregado e deve ser mostrado como contas a receber.
Cheques pré-datados: são cheques cuja origem pode ser muito variada, os casos mais comuns decorrem dos seguintes eventos:
1) Um funcionário emite um cheque em sua própria conta corrente, mas, como não possui fundos naquele momento, emite-o em uma data posterior, solicitando ao caixa que troque por dinheiro. Obviamente, esse cheque permanece na caixa até a data de chegada que permite que ele seja descontado ou depositado em um banco.
2) Um cliente paga uma dívida com um cheque pré-datado. Este é um caso semelhante ao anterior. O caixa deve manter o cheque em sua posse, até a data em que pode ser descontado ou depositado.
Nos dois casos, esses itens devem ser segregados do caixa e, como mencionado anteriormente, devem ser apresentados no respectivo grupo de contas a receber.
Cheques devolvidos: em algumas ocasiões, cheques emitidos por terceiros e recebidos pela empresa como pagamento de dívidas são devolvidos após serem depositados em um banco.
As razões pelas quais esses retornos ocorrem são variadas. Nesse sentido, é recomendável adotar as seguintes atitudes, dependendo do motivo pelo qual o cheque foi devolvido.
1) Cheques devolvidos por falta de fundos: Nesse caso, o cheque devolvido não deve ser considerado como dinheiro, uma vez que a indisponibilidade de fundos no banco exige.
2) Cheques devolvidos por outros motivos que não a disponibilidade de fundos: Às vezes, um cheque é devolvido por outros motivos que não a falta de fundos. Seriam aqueles devolvidos por endosso defeituoso, assinaturas defeituosas, disparidade de quantidades, etc. Nesses casos, os cheques devolvidos podem ser considerados dinheiro e apresentados como tal, desde que a causa pela qual o cheque foi devolvido possa ser remediada em pouco tempo.
Selos fiscais e postais: é óbvio que esses selos não são aceitos como selos de pagamento comuns. Portanto, eles devem ser separados do caixa e apresentados no balanço como "existência de selos" na seção de despesas pré-pagas do ativo circulante.
Não será Cash in Banks:
- Depósitos bancários de prazo fixo: é óbvio que, quando uma empresa faz um depósito em dinheiro em uma instituição financeira de prazo fixo, isso significa que ela não poderá alienar esses recursos até o prazo acordado.
Obviamente, se o prazo fixo for inferior a um ano, o valor desses depósitos deverá ser mostrado no ativo circulante, mas em um item que não seja em dinheiro. Caso o prazo seja superior a um ano, será apresentado fora do ativo circulante, no grupo de investimentos permanentes ou de longo prazo. Depósitos bancários congelados: são os casos em que uma empresa mantém depósitos em dinheiro em instituições financeiras que foram declarados em suspensão de operações ou foram intervenientes pelas autoridades competentes. Casos representativos desse tipo de depósito são aqueles que qualquer empresa mantém, por exemplo, no Banco de Fomento Comercial, que interveio e, até a data de publicação deste texto, permaneceu nesse estado. Em ocasiões,As empresas criam fundos especiais através de depósitos bancários, com o objetivo de enfrentar qualquer obrigação futura, como aquisição de ativos fixos, amortização ou reembolso de títulos ou obrigações, pagamento de pensões e aposentadoria ou para cobrir os custos de um julgamento. que está com a sentença pendente, caso seja perdida. Esses depósitos especiais devem ser apresentados no grupo de outros ativos no balanço patrimonial, a menos que esses fundos sejam utilizados no prazo de um ano para os fins a que se destinam. Nesse caso, eles serão mostrados no ativo circulante, mas sempre segregados em dinheiro Depósitos restritos em bancos estrangeiros: quando você tem depósitos em bancos de outros países e por razões diferentes, a disponibilidade desses fundos é restrita,o valor correspondente também deve ser segregado do caixa e apresentado como outros ativos.
Caixa:
É a conta através da qual o dinheiro disponível na empresa é controlado, dentro das instalações da empresa.
Qualquer movimento de caixa recebido pela empresa deve ser registrado nesta conta.
Dada a natureza do ativo que controla, a conta de caixa deve ser apresentada no balanço patrimonial do grupo de ativos circulantes.
Ascendendo ao objetivo perseguido com os fundos mobilizados, a conta de caixa pode ser: Caixa Pequeno e Caixa Principal.
Petty Cash: Como veremos mais adiante, uma medida saudável de controle interno é que todos os pagamentos são feitos com cheque e nunca com o dinheiro no caixa.
No entanto, há uma série de despesas repetitivas em cada empresa e cada uma é tão pequena que tornaria impraticável e, em alguns casos, impossível de pagar com cheque. Estamos nos referindo a desembolsos para o conceito, por exemplo, de compra de jornais, café, táxis, gasolina para veículos, etc.
De qualquer forma, os diretores da empresa, depois de estimar os gastos que serão feitos através desta caixa durante um determinado jornal, estabelecerão o valor do fundo fixo com o qual a referida caixa funcionará, bem como o valor máximo que pode ser gasto em cada caso.
Títulos negociáveis: São ativos intitulados, compromissos escritos para pagar um valor definido em uma data futura especificada pertencente a uma pessoa ou organização e que podem ser vendidos ou transferidos para outro sem qualquer tipo de restrição, de acordo com a conveniência que essa transação possui para a organização.
Tipos de valores negociáveis:
- Notas promissórias: São papéis obrigatórios no valor a ser pago no prazo. Aquele que é transferível por endosso, sem novo consentimento do devedor. Os balanços de muitas empresas geralmente incluem um ativo intitulado recebíveis (notas promissórias), que são compromissos escritos para pagar um valor definido em uma data futura especificada. Esses documentos são utilizados para conceder créditos aos clientes e estender o prazo de pagamento das contas a receber pendentes. Esses documentos são frequentes em alguns setores e incomuns em outros.. Cheques: são documentos emitidos sob a forma de um mandato através do qual uma pessoa pode retirar, por sua própria ordem ou de terceiros, os fundos mantidos por outra. A pessoa que possui quantias de dinheiro disponíveis em um instituto de crédito,ou detido por um comerciante, você tem o direito de descartá-los a seu favor, a terceiros ou por meio de cheques.
Cartas de crédito: são documentos que se destinam a fazer um contrato de troca condicional entre o doador e o mutuário, cuja perfeição depende do último fazer uso do crédito que ele abre.
A carta de crédito designará o tempo em que o mutuário deve fazer uso dela. Ele também deve conter o valor pelo qual o crédito é aberto e, se não for expresso, será considerado uma introdução simples. O titular de uma carta de crédito deve colocar o modelo de sua assinatura.
GERENCIAMENTO DE DINHEIRO O
gerenciamento de caixa é de primordial importância em qualquer negócio, porque é o meio de obter bens e serviços. É necessária uma contabilidade cuidadosa das operações de caixa, pois esse item pode ser revertido rapidamente. A administração de caixa geralmente se concentra em duas áreas: orçamento de caixa e controle contábil interno.
O controle contábil é necessário para fornecer uma base para a função de planejamento e também para garantir que o dinheiro seja usado para os próprios fins da empresa e não seja desperdiçado, mal investido ou roubado.
A administração é responsável pelo controle interno, ou seja, pela proteção de todos os ativos da empresa.
O dinheiro é o ativo mais líquido em um negócio. É necessário um sistema de controle interno adequado para impedir o roubo e impedir que os funcionários usem o dinheiro da empresa para uso pessoal.
Os objetivos dos mecanismos de controle interno nas empresas são os seguintes:
- Proteger os recursos contra desperdícios, fraudes e insuficiências.
- Promover a contabilidade adequada dos dados.
- Incentivar e medir a conformidade com as políticas da empresa.
- Julgar a eficiência das operações em todas as divisões da empresa.
O controle interno não foi projetado para detectar erros, mas para reduzir a oportunidade de erros ou fraudes. Algumas medidas de controle interno de caixa devem tomar todas as precauções necessárias para evitar fraudes e estabelecer um método apropriado de apresentação de caixa nos registros contábeis. Um bom sistema contábil separa a movimentação de caixa da função de registrá-la, efetuar pagamentos ou depositá-la no banco. Todos os recebimentos em dinheiro devem ser registrados e depositados diariamente e todos os pagamentos em dinheiro devem ser feitos por cheque.
A gestão de caixa é uma das áreas mais importantes da gestão de capital de giro. Por serem os ativos mais líquidos da empresa, eles podem constituir, a longo prazo, a capacidade de pagar as contas no vencimento. Em termos colaterais, esses ativos líquidos também podem funcionar como uma reserva de fundos para cobrir desembolsos inesperados, reduzindo assim os riscos de uma 'crise de solvência'. Como outros ativos circulantes (contas a receber e estoques) serão eventualmente convertidos em caixa por meio de cobrança e venda, o caixa é o denominador comum ao qual todos os ativos líquidos podem ser reduzidos.
A gestão eficiente de caixa é de grande importância para o sucesso de qualquer empresa. Deve-se tomar cuidado para garantir disponibilidade de caixa suficiente para pagar o passivo circulante e, ao mesmo tempo, evitar saldos excessivos nas contas correntes.
O dinheiro é frequentemente definido como "um ativo que não gera lucros". É necessário pagar mão de obra e matérias-primas, comprar ativos fixos, pagar impostos, dividendos etc.
As empresas retêm dinheiro pelos seguintes motivos fundamentais:
Transações.
Remuneração dos bancos pela prestação de empréstimos e serviços.
Cuidado
Especulação
RAZÕES PARA MANTER O BALANÇO EM DINHEIRO E QUASE-DINHEIRO (VALORES NEGOCIÁVEIS)
MOTIVO DA TRANSAÇÃO: Consiste em efetuar os pagamentos planejados dos itens como matéria-prima e salário.
MOTIVO DA SEGURANÇA: Os saldos mantidos para atender a esse motivo são investidos em títulos negociáveis de alta liquidez que podem ser imediatamente convertidos em dinheiro. Tais valores protegem a empresa da incapacidade de atender a demandas inesperadas por dinheiro.
MOTIVO ESPECULATIVO: Quando as preocupações com segurança são satisfeitas, as empresas às vezes investem fundos excedentes em títulos negociáveis, bem como em instrumentos de longo prazo. Uma empresa faz esse investimento porque atualmente não utiliza determinados fundos ou porque deseja aproveitar rapidamente as oportunidades inesperadas que possam surgir. Este motivo é geralmente o mais comum.
CÁLCULO DE BALANÇOS DE DINHEIRO DESEJÁVEIS.
O objetivo da administração deve ser manter saldos de caixa para transações e investimentos em valores mobiliários negociáveis que contribuem para melhorar o valor da empresa.
Se os níveis de caixa ou títulos negociáveis forem muito altos, a lucratividade da empresa será menor do que se eles forem mantidos em níveis ideais. As empresas podem estabelecer cálculos quantitativos ou procedimentos subjetivos para determinar saldos de caixa adequados para as transações. Por exemplo, um modelo subjetivo poderia ser manter um saldo transacional equivalente a 10% das vendas previstas para o mês seguinte, se o valor das vendas previstas for de US $ 500.000, a empresa manterá um saldo de caixa de 500.000 (0,10) = $ 50.000.
NÍVEL DE INVESTIMENTO EM VALORES NEGOCIÁVEIS.
Além de obter temporariamente um retorno sobre os fundos ociosos, o portfólio transferível serve como reserva de garantia em dinheiro, que pode ser usada para atender a demandas inesperadas do fundo. O nível da reserva de segurança é a diferença entre o nível de liquidez que a administração deseja e o saldo em dinheiro das transações que a empresa determina. Por exemplo, se a empresa deseja manter US $ 70.000 em fundos líquidos e um saldo em dinheiro para transações de US $ 50.000, teria uma reserva de segurança de US $ 20.000 (US $ 70.000 a US $ 50.000) na forma de valores mobiliários.
O primeiro requisito para poder gerenciar o dinheiro é conhecer a maneira como ele é gerado, bem como a maneira como é aplicado ou o destino que é dado a ele. Esta informação é fornecida pela demonstração dos fluxos de caixa. Este estado informa, por um lado, quais foram as principais fontes de dinheiro da empresa (onde obteve o dinheiro) por um determinado período de tempo e, por outro lado, o que fez com ele (onde foi aplicado).
O dinheiro gerado basicamente pelas cobranças de clientes derivadas da venda de estoques ou da prestação de serviços, menos pagamentos a fornecedores e despesas para cobrir os custos necessários para poder vender, comprar e produzir os itens vendidos durante o período coberto pelo informação, é o caixa líquido gerado pela operação.
A capacidade de gerar caixa por meio da operação nos permite determinar, entre outras coisas, o potencial crescimento da empresa e sua saúde financeira.
Além desta fonte, como já sabemos, existem outras:
- Passivos
- Contribuições de parceiros (aumento de capital)
- Venda de investimentos.
Além da operação, o dinheiro pode ser aplicado a:
- Pagar dívidas
- Distribuir dividendos
- Reembolsar capital aos acionistas
- Investir
O investimento em ativos (clientes, estoque, ativos fixos) é dinheiro "armazenado". Portanto, nas finanças, há o aforismo que diz: "Antes de solicitar um empréstimo ao banco, procure o dinheiro que você amarrou em seu portfólio, estoques ou outros ativos".
QUEM É RESPONSÁVEL POR GERIR O FLUXO DE CAIXA?
Como observado acima, a maioria das atividades da empresa visa afetar direta e indiretamente o fluxo da empresa. Consequentemente, sua administração é uma tarefa na qual todas as pessoas que trabalham na empresa estão envolvidas. O que cada indivíduo faz (ou deixa de fazer) afetará o caixa da empresa de uma maneira ou de outra.
Por exemplo:
- A definição do preço de venda dos estoques afetará o fluxo de caixa, uma vez que o preço influencia o tempo de venda e, consequentemente, a quantidade de caixa que será gerada.
- Ao definir e decidir quem será vendido a crédito e em que termos e sob quais condições, determina o tempo em que o dinheiro derivado das vendas a prazo durará "armazenado" no portfólio e seu valor.
- Apresentar motivos para o cliente ficar insatisfeito, obter uma reclamação contra nossa empresa, atrasará seus pagamentos até que sua insatisfação seja eliminada.
- A negociação com fornecedores definirá os valores dos pagamentos e a frequência ou velocidade dos mesmos.
- O risco que alguém está disposto a assumir na eventualidade de não ter a matéria-prima necessária para a produção ou os itens necessários para atender aos pedidos dos clientes, bem como o tempo necessário para converter a matéria-prima em um item acabado define o nível de estoques e estoques são dinheiro armazenado em matérias-primas e itens acabados.
ADMINISTRAÇÃO EFICIENTE DO DINHEIRO.
Os saldos de caixa e as reservas de caixa dependem significativamente das técnicas de produção e vendas da empresa e dos procedimentos realizados para a coleta de receita de vendas e o pagamento de compras. Essas influências são melhor compreendidas através da análise do ciclo operacional e do ciclo de conversão de caixa da empresa. Por meio do gerenciamento eficiente desses ciclos, o gerente financeiro mantém um baixo nível de investimento em dinheiro e, assim, ajuda a maximizar o valor das ações.
CICLO DE OPERAÇÃO (CO): O ciclo operacional de uma empresa é definido como o tempo decorrido a partir do momento em que a empresa introduz matérias-primas e mão de obra no processo de produção (ou seja, começa a criar o inventário), até o momento em que recebe o dinheiro pela venda do produto acabado que contém esses insumos de produção. É composto de dois componentes:
- A idade média do estoque e o período médio de vendas.
O ciclo operacional da empresa é simplesmente a soma da idade média do estoque (EPI) e do período médio de coleta (PPC).
CO = EPI + PPC
CICLO DE CONVERSÃO DE DINHEIRO: Geralmente, uma empresa pode comprar muitos de seus insumos de produção (por exemplo, matérias-primas e mão-de-obra) a crédito. O tempo exigido pela empresa para pagar por esses insumos é chamado de período médio de pagamento (PPP); portanto, esses insumos de produção geram fontes espontâneas de financiamento de curto prazo. A capacidade das empresas de adquirir insumos a crédito compensa parcial ou totalmente o tempo que os recursos permanecem imobilizados no ciclo operacional.
CCE = CO-PPP = EPI + PPC - PPP
MONITORANDO O CICLO DE CONVERSÃO DE CAIXA: Um ciclo positivo de conversão de caixa significa que a empresa deve usar formas de financiamento negociadas, como empréstimos de curto prazo sem garantia ou sem fontes garantidas de financiamento, para apoiar o ciclo de conversão de caixa.. Seria ideal para uma empresa ter ciclos negativos de conversão de caixa, pois isso significa que o período médio de pagamento excede o ciclo operacional. As empresas manufatureiras não terão ciclos negativos de conversão de caixa, a menos que estendam seus períodos médios de pagamento por períodos muito longos ou por um tempo considerável. As empresas não manufatureiras têm mais oportunidade de apresentar ciclos negativos de conversão de caixa, porque geralmente mantêm estoques menores,que eles se movem mais rápido e porque geralmente vendem seus produtos e serviços por dinheiro. Como conseqüência, essas empresas possuem ciclos operacionais mais curtos, cuja duração pode ser excedida pelos prazos médios de pagamento da empresa, o que gera ciclos de conversão negativos.
No caso mais frequente de um ciclo positivo de conversão de caixa, a empresa precisa implementar estratégias que minimizem o ciclo de conversão de caixa sem perder vendas ou prejudicar a avaliação de crédito.
As estratégias básicas para gerenciar o ciclo de conversão de caixa são as seguintes:
- Acelere o giro do estoque o máximo possível, evitando o esgotamento da mercadoria, o que poderia causar perda de vendas. Por exemplo, acelerar a rotatividade de matérias-primas, diminuir o ciclo de produção ou aumentar a rotatividade de produtos acabados Recuperar contas a receber o mais rápido possível, sem perder vendas futuras devido a técnicas de coleta excessiva de pressão. Os descontos de pagamento imediato, se justificados financeiramente, são usados para atingir esse objetivo: Liquidar contas a pagar o mais tarde possível, sem prejudicar a avaliação de crédito da empresa, mas aproveitando qualquer desconto de pagamento imediato (geralmente constituindo incentivo para quitar dívidas mais cedo.)
OS QUATRO PRINCÍPIOS BÁSICOS DA ADMINISTRAÇÃO DE DINHEIRO
Existem quatro princípios básicos cuja aplicação leva, na prática, ao gerenciamento correto do fluxo de caixa em uma determinada empresa, visando atingir um equilíbrio entre os fluxos positivos (entradas de dinheiro) e os fluxos negativos (saídas de dinheiro) de uma empresa. De tal maneira que a empresa possa influenciá-los conscientemente para obter o benefício máximo.
Os dois primeiros princípios se referem a entradas de dinheiro e os outros dois a desembolsos de dinheiro.
PRIMEIRO PRINCÍPIO: "Sempre que possível, as entradas de caixa devem ser aumentadas"
Exemplo:
- Aumentar o volume de vendas.
- Aumente o preço de venda.
- Melhorar o mix de vendas (promovendo aqueles com a maior margem de contribuição).
- Eliminar descontos.
SEGUNDO PRINCÍPIO: "Sempre que possível, as entradas de caixa devem ser aceleradas"
Exemplo:
- Aumentar as vendas à vista
- Peça aos clientes avanços
- Reduzir os termos de crédito.
TERCEIRO PRINCÍPIO: "Sempre que possível, as saídas de dinheiro devem ser reduzidas"
Exemplo:
- Negociar melhores condições (redução de preço) com fornecedores)
- Resíduos Reduri na produção e outras atividades da empresa.
- Faça as coisas certas da primeira vez (reduza os custos de não ter qualidade)
QUATRO PRINCÍPIO: "Sempre que possível, as saídas de dinheiro devem ser adiadas"
Exemplo:
- Negocie com os fornecedores o maior tempo possível.
- Adquirir estoques e outros ativos no momento mais próximo de quando serão necessários
Note-se que a aplicação de um princípio pode contradizer outro, por exemplo: se for vendido apenas em dinheiro (cancelando vendas a crédito), é possível acelerar os ingressos de dinheiro, mas existe o risco de o volume de vendas diminuir.. Como você pode ver, há um conflito entre a aplicação do segundo princípio com o primeiro.
Nestes e em casos semelhantes, é necessário avaliar não apenas o efeito direto da aplicação de um princípio, mas também as conseqüências adicionais que podem afetar o fluxo de caixa.
OPERAÇÃO NA PRÁTICA DA ADMINISTRAÇÃO EFICAZ DO DINHEIRO.
Algumas empresas obtiveram conquistas muito importantes em sua gestão de caixa, aplicando os quatro princípios mencionados, seguindo um procedimento mais ou menos semelhante ao descrito abaixo.
1.-) Batize o projeto com um nome suficientemente descritivo e sugestivo. Por exemplo:
- - «Programa Efetivo de Gerenciamento de Caixa» (PADEE) - «Plano de Gerenciamento Eficiente de Caixa (PEMEDE)
2.-) Divulgar em toda a empresa a existência deste plano ou programa, ensinando o objetivo geral a que se refere.
3.-)Realize reuniões com grupos relativamente pequenos (não mais que 15 pessoas) para facilitar sua operação e incentivar a participação de cada um dos participantes. O grupo deve ser formado por pessoas que representam cada uma das diferentes áreas que compõem a empresa: compras, produção, vendas, crédito e cobrança, recursos humanos, contabilidade, tesouraria, etc. O objetivo desta reunião, que pode variar de 8 a 16 horas, é detectar áreas de oportunidade para melhorar a maneira como a empresa está atualmente gerenciando seu fluxo de caixa. Para atingir esse objetivo, primeiro é necessário explicar aos participantes da reunião como o dinheiro é gerado e aplicado em uma empresa. Eles devem levá-los imediatamente a detectar que o fluxo de caixa é responsabilidade de todos,bem como outros aspectos relevantes para a administração de caixa. Após essa etapa de indução, recomenda-se que cada participante, individualmente e estruturado, reflita sobre como cada uma das principais atividades que realiza em seu trabalho afeta e é afetada pelo fluxo de caixa da empresa.
O objetivo dessa reflexão é que cada indivíduo "aterre" em sua própria realidade, sua participação direta ou indireta, no fluxo de dinheiro da empresa.
Uma vez conseguido, os participantes são divididos em pequenos grupos (três ou quatro pessoas em cada um deles), para que, em equipe, identifiquem sintomas, definam problemas e ofereçam soluções para situações reais em seu trabalho. Depois que cada subgrupo faz sua lição de casa, o grupo inteiro se reúne e os problemas afetados são compartilhados e discutidos.
Tanto a reflexão individual quanto a pesquisa e discussão em grupo devem se referir à aplicação dos quatro princípios de gerenciamento de caixa. Isso implica que cada participante é responsável, o que posso fazer (ou não fazer) para:
- Aumentar as entradas de caixa?
- Acelerar entradas de caixa?
- Diminuir as saídas de caixa?
- Atraso nas saídas de caixa?
Como produto final da reunião, é gerada uma lista com os problemas detectados, bem como as possíveis soluções propostas.
4.-) Integrar um comitê responsável por:
- Selecione com base em sua importância (quantidade, urgência, etc.) os problemas detectados na reunião.
- Nomear os responsáveis pela implementação da proposta.
- Estabeleça calendários para as ações a serem executadas (ou omitidas).
- Acompanhe cada um dos projetos.
TÉCNICAS DE ADMINISTRAÇÃO DE CAIXA
O objetivo dessas técnicas é reduzir ou minimizar as necessidades de financiamento negociadas pela empresa, aproveitando certos defeitos nos sistemas de cobrança e pagamento.
FLUTUANTE: Fundos enviados por um pagador, mas ainda de uma maneira que o beneficiário possa gastar. Ou seja, quando uma empresa emite um cheque e o envia para a empresa beneficiária.
- COBRANÇA FLUTUANTE: O atraso entre o momento em que um pagador deduz um pagamento do razão da conta corrente e o tempo em que o beneficiário realmente recebe esses fundos da maneira que pode gastar. FLUTUAÇÃO DE DESEMBOLSO: O tempo entre o momento em que um pagador deduz um pagamento do razão da conta corrente (Paga) e o tempo em que os fundos são realmente retirados das contas.
O flutuador de coleção e o flutuador de desembolso têm esses três componentes:
-
- FLUTUAÇÃO POSTAL: O atraso entre o momento em que o pagador envia o pagamento por correio e o momento em que o beneficiário o recebe. PROCESSAMENTO FLUTUANTE: O atraso entre o recebimento de um cheque pela empresa beneficiária e o depósito de um cheque em sua própria conta. LIMPEZA DE FLUTUAÇÃO: O atraso entre o depósito de um cheque e a disponibilidade real de fundos. Esse componente flutuante é atribuído ao tempo que o sistema bancário leva para transferir um cheque. É importante observar que o uso da tecnologia reduz esse tempo de uma maneira excelente.
ACELERAÇÃO DE COBRANÇAS
A empresa não apenas deseja incentivar seus clientes a pagar antecipadamente, mas também poder convertê-lo o mais rápido possível em dinheiro para poder gastar e investir, ou seja, minimizar o fluxo de cobrança.
TÉCNICAS DE ACELERAÇÃO DE COLEÇÃO.
BANCO DE CONCENTRAÇÃO.
As empresas que têm muitas lojas em todo o país geralmente designam certos escritórios como centros de coleta para áreas geográficas específicas. Os clientes remetem seus cheques para esses escritórios, que, por sua vez, depositam pagamentos em bancos locais. Em horários específicos ou quando necessário, os fundos são transferidos por cabo dos bancos regionais para o banco de concentração ou desembolso, que envia pagamentos de contas. Reduz a flutuação da coleção, reduzindo os componentes de flutuação postal e offset.
CAIXAS DE SEGURANÇA.
Esse método difere do banco de concentração central, pois, em vez de enviar o pagamento por correio para um centro de cobrança, o pagador o envia para uma caixa postal próxima, que o banco da empresa esvazia várias vezes ao dia. O banco abre os envelopes de pagamento, deposita os cheques na conta da empresa que realiza a cobrança e envia um comprovante de depósito indicando os pagamentos recebidos. Os cofres são distribuídos geograficamente e os fundos arrecadados são enviados por cabo de cada banco que gerencia o cofre, para o banco de desembolsos da empresa. Esse sistema é considerado melhor que o banco de concentração, pois reduz os custos de processamento, postagem e compensação. Assim que são cobrados, o banco deposita os pagamentos na conta da empresa,permitindo que ele use os fundos quase imediatamente. A flutuação postal é reduzida ainda mais porque os pagamentos não precisam ser enviados, mas são coletados pelo banco nos correios.
ENVIOS DIRETOS.
Verifique com autorização prévia.
Cheque emitido pelo beneficiário na conta corrente de um cliente, no valor previamente acordado. O cheque não exige a assinatura do cliente devido a autorização legal prévia. O valor é previamente acordado pela empresa beneficiária.
Cheque de transferência de depósito.
Um cheque emitido para uma das contas bancárias da empresa e depositado em uma conta que a empresa mantém em outro banco, o que acelera a transferência de fundos.
Transferências por cabo.
Comunicações telegráficas que, por meio de registros contábeis, sacam fundos do banco do pagador e depositam no banco do beneficiário, através de uma liquidação interbancária, realizada pela câmara de compensação.
ATRASO NOS desembolsos
Em relação às contas a pagar, a empresa não apenas deseja pagar suas contas o mais tarde possível, mas também atrasa a disponibilidade de recursos para fornecedores e funcionários, uma vez que o pagamento tenha sido emitido, ou seja, Maximize the flutuação de desembolso.
TÉCNICAS DE DESEMBOLSO
DESEMBOLSO CONTROLADO
O uso estratégico de agências de correios e contas bancárias para aumentar a flutuação postal e a flutuação de compensação, respectivamente.
GESTÃO DE FLUTUANTES
É um método de prever conscientemente a flutuação resultante (ou atraso) relacionada ao processo de pagamento e usá-la para manter seus fundos de maneira rentável pelo maior tempo possível. As empresas geralmente gerenciam a flutuação escrevendo cheques com fundos que ainda não estão em suas contas correntes.
FINANCIAMENTO STAGED
Uma maneira de gerenciar a flutuação é depositar uma certa proporção de uma folha de pagamento ou pagamento na conta corrente da empresa por vários dias sucessivos após a emissão real de um conjunto de cheques.
SISTEMAS DE SOBRECARGA, CONTAS DE BALANÇO ZERO E CRÉDITO CCA.
As empresas que usam desembolso de caixa empregam agressivamente algum tipo de sistema de cheque especial ou uma conta de saldo zero.
SISTEMA DE SOBRECARREGAMENTO:
Cobertura automática pelo banco de todos os cheques apresentados na conta da empresa, independentemente do saldo da conta. Ou seja, se o saldo da conta corrente não for suficiente, o banco emprestará automaticamente o dinheiro necessário para pagar o valor descoberto e o banco cobrará juros da empresa sobre o valor emprestado e limitará o valor descoberto.
CONTA DE BALANÇO ZERO:
Eles são contas correntes que mantêm saldos zero. Com este contrato, o banco apresenta à empresa a quantidade de cheques que foram apresentados em sua conta; depois, a empresa transfere apenas essa quantia para a conta corrente, por meio de uma conta principal ou da liquidação de uma parte de seus valores mobiliários negociáveis. Depois que os cheques das contas correspondentes forem pagos, a conta retornará a zero. O banco certamente recebe compensação por esse serviço.
CRÉDITOS DA CCA (CÂMARAS DE COMPENSAÇÃO AUTORIZADAS)
Depósitos de folhas de pagamento diretamente nas contas dos beneficiários (empregados). Eles perdem a flutuação de desembolso porque as cobranças podem ser feitas no dia do pagamento, enquanto as folhas de pagamento não são necessariamente retiradas no dia do pagamento.
PAPEL DAS RELAÇÕES BANCÁRIAS SÓLIDAS
Manter funções bancárias fortes é um dos elementos mais importantes de um sistema eficaz de gerenciamento de caixa. Os bancos não são mais locais onde apenas são abertas contas correntes ou locais onde são concedidos empréstimos, agora se tornaram uma fonte que fornece diferentes serviços de gerenciamento de caixa. Os bancos vendem sistemas de informações muito complexos para seus clientes comerciais, para que possam lidar com contabilidade e orçamento básicos, até desembolsos multinacionais complicados e controle centralizado de caixa.
ADMINISTRAÇÃO DO DINHEIRO INTERNACIONAL.
Embora as motivações para manter caixa e os fundamentos básicos do gerenciamento de caixa sejam os mesmos em todo o mundo, existem diferenças drásticas nas técnicas práticas de gerenciamento de empresas internacionais e estritamente nacionais.
DIFERENÇAS ENTRE SISTEMAS BANCÁRIOS.
Os sistemas bancários fora dos Estados Unidos diferem do modelo dos Estados Unidos em vários aspectos: Primeiro, os bancos fora dos Estados Unidos têm limitações geográficas ou relacionadas a serviços. Segundo, as transações de varejo são realizadas através de um sistema de cheque postal, operado por ou em associação com o sistema postal nacional. Terceiro, eles não têm permissão para pagar juros sobre depósitos à vista corporativos e fornecem rotineiramente proteção de cheque especial, no entanto, para superar essas diferenças nos custos desses serviços, cobram taxas mais altas e também participam da prática de estabelecer uma data de valor.
SISTEMAS DE CONTROLE POSTAL
Sistema de pagamento pelo qual as transações de varejo são realizadas em associação com o sistema postal nacional de um país.
ESTABELECIMENTO DE UMA DATA DE VALOR.
Um procedimento usado por bancos fora dos EUA para adiar, geralmente por dias ou até semanas, a disponibilidade de fundos depositados com eles.
PRÁTICAS DE ADMINISTRAÇÃO DE CAIXA
As práticas de gerenciamento de caixa de empresas multinacionais com muita complexidade, devido à necessidade de manter saldos de depósitos em moeda local, nos bancos de cada país em que a empresa opera e mantêm controle centralizado sobre os saldos e fluxos de caixa que No total, eles podem ser importantes.
TÉCNICA DE RECUPERAÇÃO DE NEGÓCIOS
Uma técnica usada pelas subsidiárias de empresas multinacionais para minimizar suas necessidades de caixa, que envolve a transferência apenas do valor líquido dos pagamentos devidos entre elas fora das fronteiras nacionais. Às vezes, os registros contábeis substituem os pagamentos internacionais.
SISTEMA DE PAGAMENTO INTERBANCÁRIO DE CLARO EM CASA (CHIPS).
O serviço de transferência bancária internacional mais importante, operado por consórcios bancários internacionais.
VALORES NEGOCIÁVEIS
São instrumentos de mercado de ações de curto prazo que geram juros e podem ser convertidos em dinheiro no curto prazo. Geralmente, existem dois tipos de valores mobiliários:
- Emissões do governo. Emissões não governamentais.
CARACTERÍSTICAS DAS TÍTULAS NEGOCIÁVEIS.
Para que uma segurança seja realmente negociável, ela deve ter duas características:
- Um mercado pronto: segurança do principal (sem probabilidade de perda de valor).
MERCADO ELIMINADO
O mercado de um título deve ter duas características:
- AMPLITUDE:
É determinado pelo número de participantes (compradores) no mercado.
- PROFUNDIDADE:
Capacidade de absorver a compra ou venda de grandes quantidades de dólares de um valor específico.
SEGURANÇA DO PRINCIPAL
Facilidade de vender um título, ou seja, ele pode ser vendido rapidamente, mas ao preço inicial do investimento. Somente os títulos que podem ser rapidamente convertidos em dinheiro sem alterações ou reduções significativas em seus títulos são candidatos a investimentos de curto prazo.
TOMANDO DECISÕES DE COMPRA
Uma decisão muito difícil enfrentada pelas empresas é a compra de títulos e valores mobiliários, devido à relação de retorno de fundos ociosos, durante o período de detenção do título, e os custos de corretagem associados à compra e venda de títulos e valores mobiliários..
QUESTÕES GOVERNAMENTAIS
As obrigações de curto prazo, emitidas pelo governo federal e disponíveis como investimentos em títulos negociáveis, são títulos do Tesouro, documentos do Tesouro e Emissões da Agência Federal. Esses títulos geram baixos retornos, devido ao seu baixo risco e porque a maioria das emissões de agências federais, especialmente as de tesouraria e a maioria das emissões de agências federais, embora tributáveis no nível federal, estão isentas de impostos estaduais. e local.
CAIXAS DE DINHEIRO
Obrigações emitidas semanalmente como um leilão. Os vencimentos mais comuns são 91 e 182 dias, embora às vezes sejam vendidos com vencimentos de um ano. Esses títulos são vendidos através de uma oferta competitiva. Como são emitidos ao portador, existe um forte mercado secundário. Eles são vendidos a um preço com desconto do seu valor nominal, que é recebido no vencimento. A menor emissão de títulos do tesouro atualmente disponível é de US $ 10.000. Eles geralmente são isentos de riscos porque são emitidos pelo governo. Por esse motivo, eles são um dos títulos negociáveis mais comuns. E seus retornos são os mais baixos devido à sua natureza praticamente livre de riscos e status fiscal favorável.
EMISSÕES DA AGÊNCIA FEDERAL
Títulos de risco emitidos por órgãos governamentais, mas que não são garantidos pelo Tesouro, com vencimentos curtos e que oferecem retornos ligeiramente mais altos do que os títulos do Tesouro semelhantes. Eles não fazem parte da dívida e não são uma obrigação do tesouro. Eles geralmente têm denominações mínimas de US $ 1.000. Ou mais e são colocados em circulação a uma taxa de juros definida ou a um preço com desconto.
QUESTÕES NÃO GOVERNAMENTAIS
Bancos e empresas emitem títulos negociáveis adicionais. Essas questões não governamentais geram retornos um pouco mais altos do que as questões governamentais com vencimentos semelhantes, porque eles têm um retorno ligeiramente mais alto, porque seu risco também é um pouco alto e também porque eles têm um interesse tributável em todos eles. níveis (federal, estadual e local).
CERTIFICADOS DE DEPÓSITO NEGOCIÁVEIS (CD)
Instrumentos negociáveis que representam o depósito de uma certa quantia de dólares em um banco comercial. Eles têm vencimentos variáveis e seu rendimento depende do tamanho, prazo e condições prevalecentes do mercado de ações. Geralmente, a menor denominação para um certificado de depósito é de US $ 100.000. Seus retornos são geralmente mais consideráveis que os títulos do tesouro e comparáveis aos papéis comerciais com vencimentos semelhantes.
PAPEL COMERCIAL
Uma nota de curto prazo sem garantia, emitida por uma empresa e com uma classificação de crédito muito alta; seu desempenho é superior ao das emissões de tesouraria e comparável ao dos certificados de depósito negociáveis com vencimentos semelhantes. Tem um prazo máximo de 270 dias, porque a comissão de segurança e troca requer o registro formal de questões corporativas com vencimentos superiores a 270 dias.
ACEITAÇÕES BANCÁRIAS
São títulos negociáveis de curto prazo, utilizados por empresas para financiar transações, especialmente aquelas realizadas com empresas de países estrangeiros ou com capacidade de crédito desconhecida. Eles têm baixo risco e surgem de garantias bancárias para transações comerciais. Eles são vendidos através de bancos a um preço com desconto em relação ao seu valor de vencimento e proporcionam retornos ligeiramente mais baixos que os de certificados negociáveis de depósito e papel comercial, mas superiores aos de emissões de tesouraria.
DEPÓSITOS EURODOLARES
Depósitos em moedas diferentes da moeda do país em que o banco está localizado. Eles são negociáveis, geralmente pagam juros no vencimento e são denominados em valores de US $ 1 milhão. Os vencimentos variam de uma noite a vários anos, embora a maior parte do dinheiro tenha vencimentos que variam de uma semana a seis meses. Eles fornecem retornos mais altos que todos os outros valores e são atribuídos a:
- Os bancos depositários têm um controle menos rigoroso do que os bancos dos EUA e, portanto, tornam-se um pouco mais arriscados: presença de algum risco de mercado de moeda.
FUNDOS DE INVESTIMENTO NO MERCADO DE DINHEIRO
Geralmente chamados de mercados monetários, eles são gerenciados profissionalmente, portfólios de negociação de valores mobiliários. É fácil adquirir ações ou participação nesses fundos, uma vez que é necessário um investimento inicial mínimo de US $ 500, mas geralmente US $ 1.000 ou mais. Os fundos monetários fornecem liquidez instantânea, assim como uma conta corrente ou poupança. O investidor obtém retornos competitivos comparáveis ou superiores aos produzidos por certificados de depósito negociáveis e certificados em papel comercial, especialmente durante períodos de altas taxas de juros. Seus custos de transação são relativamente baixos.
CONTRATOS DE COMPRA.
Não se trata de um título específico, mas de um acordo entre o banco ou o corretor para vender títulos negociáveis específicos e você concorda em comprá-los de volta a um determinado preço e prazo.
Contas a cobrar
Área funcional
Operações que realizam
Contas a cobrar
Recebe:
Vendas efetuadas (linha de cada fatura)
Descontos efetuados
IVA a pagar
Retorno do consumidor
Notas de cobrança do cliente
Faturas não coletadas
Faturas coletadas sem depósito
Faturas coletadas e depósito depositado
Entrega:
Cobrança efetuada por fatura
Notas de crédito
Notas de cobrança
Cobrança em disputa
Total de faturas não cobradas
Faturas parciais não cobradas
Contas em atraso para cobrança
Faturas vencidas
Faturas ruins (perdas).
Como podemos ver nessas operações, há muitas que estão definitivamente registradas e outras pendentes ou em trânsito, que podemos chamar de administração, ou seja, o processo intermediário entre o que deve acontecer e o que realmente acontece ou é esperado. Normalmente, de todo o trabalho que um departamento faz, só é conhecido até que seja registrado, enquanto não há informações sobre o que está acontecendo em uma área.
Existem empresas que estão muito interessadas nesses processos intermediários, por exemplo, os bancos possuem contas de trânsito, como Sede e Agências, Correspondentes, Controle Interno etc. Podemos definir que quanto maior a vigilância que desejamos, maior o número dessas contas de trânsito.
A contabilidade deve ser projetada para registrar não apenas o que já aconteceu, mas o que está acontecendo, para que sejam tomadas medidas quando as coisas não acontecem e não como de costume, que é reviver a criança afogada poço de água. Também podemos recomendar aqui as empresas que têm problemas de segurança em suas operações, para projetar contas de trânsito, desde que sua contabilidade seja oportuna, caso contrário, o estabelecimento de contas de trânsito será um encargo adicional.
A responsabilidade de Contas a receber ou Cobranças ou melhor Crédito e Cobranças começa assim que as faturas das vendas efetuadas são emitidas e termina assim que o dinheiro mencionado nas faturas é inserido. Vamos ver suas funções mais gerais:
Funções gerais de crédito e cobranças
- análise de crédito.
- Concessão de linhas de crédito.
- Concessão de créditos e cancelamento de créditos
- Conciliação de faturas emitidas, contra produto entregue.
- Classificação do faturamento, por data de cobrança.
- Envio para a apresentação das faturas.
- Conciliação de faturas a receber, com faturas entregues
- Classificação por data da promessa de coleta.
- Envio da cobrança de faturas.
- Reconciliação das faturas que deveriam ter sido coletadas com as efetivamente processadas
- Conciliação de faturas enviadas para cobrança contra efetivamente cobradas.
- Coleta e depósito em caixa bancário ou geral.
- Conciliação de faturas cobradas, contra depósitos efetuados.
- Faça o download das faturas coletadas do portfólio.
- Prepare notas de crédito para diferenças.
- Prepare notas de crédito para devoluções.
- Relatórios de resultados.
Essas atividades podem ser ainda mais complexas pelos métodos de pagamento de alguns clientes, por exemplo: Autoatendimento.
A atividade da empresa dedicada ao crédito e cobranças pode se tornar uma das funções mais críticas; uma vez que, dependendo da linha de negócios e das formas de comercialização de uma empresa, se essa área não funcionar com eficiência, oferecerá créditos e linhas de crédito a clientes não confiáveis ou cancelará todas as possibilidades para as áreas de vendas, para realizar suas vendas e estabelecer novos negócios.
Você pode adiar a cobrança a tal ponto que a empresa fique sem liquidez para continuar sua operação.
Qual é a área de crédito e cobrança?
Crédito: facilidade comercial que permite que alguém adquira mercadorias de outra pessoa sem ter que pagar imediatamente.
Linha de crédito: valor máximo que pode ser emprestado a uma pessoa ou empresa. Geralmente é gerenciado como uma conta corrente, ou seja, o volume de operações não importa, apenas o saldo devido pelo cliente.
Análise de crédito: estudo realizado por empresas especializadas para determinar que quem está solicitando um empréstimo é uma pessoa confiável e tem capacidade para pagar um empréstimo.
Capacidade de pagamento: quando a operação (isto é, a receita menos as despesas) de uma pessoa ou empresa permite que eles paguem um crédito.
Faturas: documentos comerciais que cobrem a entrega de um produto ou serviço.
ADMINISTRAÇÃO DE CONTAS A RECEBER E INVENTÁRIOS
Contas a receber:
são direitos legitimamente adquiridos pela empresa que, quando chegar a hora de executar ou exercer esse direito, receberão em troca dinheiro ou qualquer outro tipo de bens e serviços.
Classificação de contas a receber:
Com base em sua origem, as contas a receber podem ser classificadas como: de vendas de bens ou serviços e não de vendas de bens ou serviços.
- Contas a receber de vendas de bens ou serviços: esse grupo de contas a receber é constituído por aquelas cuja origem é a venda a crédito de bens ou serviços e que geralmente são suportadas pela aceitação de uma "fatura" pelo cliente..
As contas a receber de vendas a prazo são comumente conhecidas como "contas a receber de clientes" ou "contas a receber de clientes" e devem ser apresentadas no balanço patrimonial no grupo de ativos circulantes ou circulantes, exceto aquelas cujo vencimento é maior que o ciclo normal de operações da empresa, que na maioria dos casos é de doze meses. Nas empresas em que o ciclo normal de operações excede um ano, elas podem ser incluídas no ativo circulante, mesmo quando o vencimento é superior a doze meses, desde que não excedam esse ciclo normal de operações, caso em que devem ser classificadas fora ativos circulantes, no grupo de ativos de longo prazo.
Quando o ciclo operacional de uma empresa excede um ano e, como mencionado anteriormente, esse fato permite a apresentação de recebíveis com vencimentos superiores a doze meses no ativo circulante, eles devem aparecer separados daqueles que expiram dentro de um ano. Se essa regra for desconsiderada e os dois grupos forem separados em uma única conta, esse fato deverá ser divulgado por meio de notas do balanço.
- Vendas sem contas a receber de clientes: como o título indica, refere-se a direitos a receber originados por transações que não a venda de bens e serviços a crédito.
Esse tipo de contas a receber deve aparecer classificado no balanço patrimonial no grupo de ativos circulantes, desde que seja esperado que eles sejam cobrados dentro do ciclo normal de operações da empresa, que, como mencionado, geralmente é doze meses.
De acordo com a natureza da transação que os originou, as contas a receber não provenientes de vendas de bens ou serviços podem ser classificadas em dois grupos: contas a receber que representam direitos a receber em dinheiro e contas a receber que representam direitos a receber sobre ativos não monetários.
- Contas a receber não provenientes de vendas a serem recebidas em dinheiro: essas contas a receber referem-se a direitos que serão cobrados em dinheiro. A origem dessas contas a receber é muito variada. Dentre eles, podemos citar o seguinte: Contas a receber de trabalhadores: A origem dessas contas a receber pode ser de empréstimos concedidos pela empresa ou de vendas feitas a trabalhadores para consumo próprio Juros a receber: Referem-se a direitos recebíveis resultantes do empréstimo de terceiros: aluguel a receber: essas contas a receber aparecem quando a empresa aluga um imóvel ou parte dele e a taxa de aluguel é recebida por períodos vencidos. Quando um balanço será elaborado e observa-se que, para essa data,a empresa já provisionou algum valor para esse conceito, deve ser registrado como aluguéis a receber e a conta deve ser apresentada no saldo do ativo circulante. No entanto, quando o objetivo natural da empresa é alugar imóveis, os valores recebidos por esse conceito constituem sua receita normal com a venda de um serviço. Nesse caso, as rendas já provisionadas, mas não recebidas, serão registradas em contas a receber de clientes, além de créditos a receber de companhias de seguros: os valores a receber decorrentes de reclamações de qualquer natureza feitas a companhias de seguros serão registrados nesta conta. Reclamações a receber de fornecedores: Com alguma frequência, ocorre o caso em que a empresa compra uma mercadoria em dinheiro e, posteriormente,essa mercadoria é devolvida ao fornecedor por qualquer motivo. Se você está convencido de que o fornecedor devolverá o valor correspondente em dinheiro e não por meio de uma nova mercadoria imediatamente, o direito de cobrar deve ser registrado na conta "créditos a receber de fornecedores". Reivindicações legais a receber: Qualquer reclamação é você está litigando e tem um alto grau de certeza de que o julgamento será favorável, ele deve ser registrado nesta conta e apresentado como ativo circulante, caso se espere que ele seja cobrado dentro de um período de doze meses. Depósitos em garantia do cumprimento de contratos: Quando a empresa é contratada para executar qualquer trabalho ou prestar um determinado serviço, e o contratado exige que seja feito um depósito garantido para que o objetivo desse contrato seja cumprido,a quantidade de ativos circulantes, desde que seja contemplado que o trabalho será concluído ou que o serviço será prestado nos próximos doze meses Royalties a receber: Royalties a receber: royalties é a compensação pelo uso ou emprego de bens, geralmente calculado com base na totalidade ou em parte da receita proveniente do usufruto ou exploração de tais ativos. Por exemplo, a cobrança periódica pelo proprietário da terra pela exploração de minerais (petróleo, carvão, etc.) e a cobrança feita pelo autor de um livro pela sua venda ou por um fabricante pelo uso de seu equipamento quando produz bens ou serviços para terceiros. Qualquer tipo de royalties que a empresa ganhou, mas ainda não recebeu, deve ser registrado nesta conta.Contas a receber de acionistas: qualquer dívida que os acionistas tenham contraído com a empresa por conceitos diferentes dos que ainda devem ao capital subscrito é registrada nesta conta. Dividendos passivos a receber: Embora essa conta seja discutida em detalhes ao estudar o tópico “Sociedades” no módulo de contabilidade superior, é conveniente conhecer sua origem e como deve ser apresentada no balanço a partir de agora. Quando uma corporação é constituída, os sócios ou acionistas "subscrevem o capital". Ou seja, eles se comprometem a contribuir com uma certa quantidade de recursos, a lei permite que tais recursos sejam pagos ou entregues à empresa em partes, desde que a primeira entrega não seja inferior a 20% do compromisso total.A parte do capital que os acionistas deixaram devido à empresa deve ser paga como eles decidirem. Quando os acionistas decidem pagar à empresa uma parte adicional do capital que devem, diz-se que a empresa decretou a cobrança de um dividendo passivo e essa conta deve ser classificada no ativo circulante, se o prazo para a cobrança não exceder doze meses. Caso contrário, ele deve ser apresentado em ativos de longo prazo. Dividendos a receber de investimentos: quando a empresa possui investimentos em ações de outras empresas, geralmente decide distribuir parte dos lucros obtidos entre seus acionistas. Quando isso acontece, a empresa de investimento tem o direito de cobrar a parte dos lucros que lhe correspondem,que deve ser registrado na conta “dividendos a receber”. Contas a receber de empresas subsidiárias: Diz-se que uma empresa é subsidiária de outra, quando esta detém mais de 50% do capital dessa empresa. A empresa "dominante" é chamada de "empresa controladora". A empresa controladora deve registrar nesta conta qualquer empréstimo, adiantamento etc. que conceda à subsidiária. Obviamente, os recebíveis da venda de bens ou serviços à subsidiária devem ser registrados em "contas a receber comerciais", mas separados das contas a receber de outros clientes. Essas contas serão apresentadas no ativo circulante, caso se espere que sejam cobradas em um período não superior a um ano. Contas a receber não provenientes de vendas que serão coletadas em mercadorias que não sejam dinheiro:Este grupo inclui os direitos a receber que, ao executar sua cobrança, serão produzidos por meio de qualquer bem ou serviço que não seja dinheiro. Entre eles, podem ser mencionados: Reclamações a fornecedores: refere-se aos casos em que, após ter feito uma compra de mercadoria e pago por ela, essa mercadoria foi considerada defeituosa ou chegou com algo faltando, e o fornecedor atenderá a reclamação por meio de substituição mercadorias ausentes ou com defeitos Adiantamentos a fornecedores: Em algumas ocasiões, uma empresa considera necessário fazer um adiantamento por conta para garantir o fornecimento de mercadorias ou a prestação do serviço. Portanto, surge um direito desta empresa que será cobrado no momento em que a mercadoria ou o serviço que você adquiriu for recebido. Direitos a serem cobrados pela embalagem:Existem empresas como engarrafadoras de refrigerantes que, o produto que vendem para seus clientes, é apenas o conteúdo das garrafas. Os contêineres, neste caso, as garrafas, são faturados ao cliente separadamente e, o valor deles, será cobrado pelo retorno do cliente. É por esse motivo que os recebíveis por embalagem não são apresentados nas contas a receber comerciais, mas em uma conta separada, pois, geralmente, eles não serão cobrados em dinheiro Adiantamentos para empreiteiros: quando uma empresa exige, por exemplo, um canteiro de obras, geralmente é concedido um adiantamento por conta. Esse adiantamento constitui um direito de cobrança, que será cobrado no momento em que a obra for recebida e finalizada.o produto que eles vendem para seus clientes é apenas o conteúdo das garrafas. Os contêineres, neste caso, as garrafas, são faturados ao cliente separadamente e, o valor deles, será cobrado pelo retorno do cliente. É por esse motivo que os recebíveis por embalagem não são apresentados nas contas a receber comerciais, mas em uma conta separada, pois, geralmente, eles não serão cobrados em dinheiro Adiantamentos para empreiteiros: quando uma empresa exige, por exemplo, um canteiro de obras, geralmente é concedido um adiantamento por conta. Esse adiantamento constitui um direito de cobrança, que será cobrado no momento em que a obra for recebida e finalizada.o produto que eles vendem para seus clientes é apenas o conteúdo das garrafas. Os contêineres, neste caso, as garrafas, são faturados ao cliente separadamente e, o valor deles, será cobrado pelo retorno do cliente. É por esse motivo que os recebíveis por embalagem não são apresentados nas contas a receber comerciais, mas em uma conta separada, pois, geralmente, eles não serão cobrados em dinheiro Adiantamentos para empreiteiros: quando uma empresa exige, por exemplo, um canteiro de obras, geralmente é concedido um adiantamento por conta. Esse adiantamento constitui um direito de cobrança, que será cobrado no momento em que a obra for recebida e finalizada.será cobrado por meio de seu retorno pelo cliente. É por esse motivo que os recebíveis por embalagem não são apresentados nas contas a receber comerciais, mas em uma conta separada, pois, geralmente, eles não serão cobrados em dinheiro Adiantamentos para empreiteiros: quando uma empresa exige, por exemplo, um canteiro de obras, geralmente é concedido um adiantamento por conta. Esse adiantamento constitui um direito de cobrança, que será cobrado no momento em que a obra for recebida e finalizada.será cobrado por meio de seu retorno pelo cliente. É por esse motivo que os recebíveis por embalagem não são apresentados nas contas a receber comerciais, mas em uma conta separada, pois, geralmente, eles não serão cobrados em dinheiro Adiantamentos para empreiteiros: quando uma empresa exige, por exemplo, um canteiro de obras, geralmente é concedido um adiantamento por conta. Esse adiantamento constitui um direito de cobrança, que será cobrado no momento em que a obra for recebida e finalizada.um canteiro de obras, geralmente é concedido um adiantamento por conta. Esse adiantamento constitui um direito de cobrança, que será cobrado no momento em que a obra for recebida e finalizada.um canteiro de obras, geralmente é concedido um adiantamento por conta. Esse adiantamento constitui um direito de cobrança, que será cobrado no momento em que a obra for recebida e finalizada.
Queremos comentar nesta introdução sobre as contas a receber mais comuns, diferentes das contas a receber comerciais. Voltaremos a eles quando abordarmos os problemas relacionados às transações que os originaram. Por enquanto, continuamos a tratar apenas as contas a receber comerciais.
Aspectos necessários para gerenciar com eficiência um sistema de contas a receber:
As contas a receber de uma empresa representam a extensão de um crédito a seus clientes em uma conta aberta. Para manter seus clientes regulares e atrair novos, a maioria das empresas de manufatura considera necessário oferecer crédito.
Hoje, as empresas preferem vender a dinheiro e não a crédito, mas as pressões competitivas obrigam a maioria das empresas a oferecer crédito. Dessa forma, as mercadorias são expedidas, os estoques são reduzidos e uma "conta a receber" é criada. Finalmente, o cliente pagará a conta e, nesse momento, a empresa receberá dinheiro e o saldo de suas contas a receber diminuirá.
A manutenção de contas a receber tem custos diretos e indiretos, mas também possui um benefício importante: a concessão de crédito aumentará as vendas. A administração das contas a receber começa com a decisão de concessão ou não de crédito.
Políticas de Crédito:
É o conjunto de medidas que, originadas pelos princípios que regem os créditos em uma empresa, determinam o que deve ser aplicado em um caso específico para obter resultados favoráveis para ela. Por exemplo: período de crédito de uma empresa, padrões de crédito, procedimentos de cobrança e os documentos oferecidos.
Condições de Crédito:
São acordos nos quais a empresa e o cliente concordam e se comprometem a cumprir e executar a forma e o horário do pagamento de uma determinada operação.
A expansão das vendas a crédito tem sido um fator significativo em relação ao crescimento econômico em vários países. As empresas concedem créditos para aumentar as vendas.
Procedimento de coleta:
É o método utilizado pela empresa para realizar suas coleções, que pode ser realizado da seguinte forma:
Coleta direta:
Isso é realizado pela caixa da empresa por este meio, os clientes cancelam diretamente para a empresa.
Coleções através de colecionadores:
Os referidos coletores são os bancos que, para realizar a coleta, mantêm uma porcentagem da coleta.
Custo e utilitários:
como já descrito no processo de cobrança anterior, pode ser muito caro em termos de despesas, sejam imediatas (ao executar o processo de cobrança) ou se a conta simplesmente não pode ser cobrada e todos os esforços são perdidos. na tentativa de tornar a coleção eficaz; Em resumo, no processo de cobrança, os custos só terminam quando a dívida se torna efetiva.
Até o momento, discutimos apenas os custos resultantes da concessão do crédito. No entanto, é possível vender a crédito e é possível definir uma taxa para manter as contas a receber não pagas, portanto, as vendas a crédito podem ser realmente mais lucrativas do que as vendas à vista. Isso é especialmente verdadeiro para produtos de consumo de natureza durável (carros, roupas, eletrodomésticos etc.), mas também é válido para certos tipos de equipamentos industriais. A partir do qual podemos dizer que algumas empresas que perdem dinheiro com suas vendas à vista, podem obter uma recuperação superior às referidas, devido aos encargos decorrentes da manutenção de seus derivativos e da manutenção de suas vendas a crédito.Os encargos para manter as vendas a prazo pendentes são de aproximadamente 18% com base em uma taxa de juros nominal.
Gestão de inventário
É a eficiência no gerenciamento adequado do registro, na rotação e avaliação do estoque de acordo com a classificação e o tipo de estoque que a empresa possui, pois, através de tudo isso, determinaremos os resultados (lucros ou perdas) de uma maneira razoável, podendo estabelecer a situação financeira da empresa e as medidas necessárias para melhorar ou manter a referida situação.
Ou seja, o gerenciamento de estoque se refere à determinação da quantidade de estoque que deve ser mantida, a data em que os pedidos devem ser feitos e o número de unidades que devem ser solicitadas a cada vez. Os estoques são essenciais para as vendas e as vendas são necessárias para os lucros.
TÉCNICAS DE GESTÃO DE INVENTÁRIO
Os métodos mais usados no gerenciamento de inventário são:
1.- O sistema ABC.
2.- O modelo de quantidade econômica de ordem básica (CEP).
3.- O ponto de reordenação.
1.- O sistema ABC: Uma empresa que utiliza o chamado sistema ABC divide seu inventário em três grupos: A, B, C. O investimento máximo foi concentrado nos produtos A. O grupo B é constituído pelos artigos que seguem a A em relação à magnitude do investimento. O grupo C é composto principalmente por um grande número de produtos que requerem apenas um pequeno investimento. A divisão de seu estoque nos produtos A, B e C permite que uma empresa determine o nível e os tipos de procedimentos de controle de estoque necessários. O controle dos produtos A deve ser o mais cuidadoso, dada a magnitude do investimento envolvido, enquanto os produtos B e C estariam sujeitos a procedimentos de controle menos rigorosos.
2.- Modelo básico da quantidade da ordem econômica (CEP): Uma das ferramentas mais elaboradas para determinar a quantidade ideal de pedido para um item de estoque é o Modelo de quantidade econômica básica de pedidos (CEP). Esse modelo pode ser usado para controlar os itens A das empresas, pois leva em consideração vários custos operacionais e financeiros e determina a quantidade do pedido que minimiza os custos totais de estoque. O estudo deste modelo cobrirá: 1) custos básicos, 2) um método gráfico, 3) um método analítico.
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