Administração do Tesouro

Neste trabalho, tentamos destacar a função de tesouraria ou o tesouro como um elemento indispensável dentro de uma organização, apesar de muitas vezes ser ignorada ou deixada em segundo plano, pois ela não define claramente sua responsabilidade na área financeira, capaz de refletir-se entre seus muitos funciona na boa sobrevivência do dinheiro e registro dele. Manter um capital de giro que evite complicações no ciclo de produção comercial que possam causar sérios inconvenientes não apenas a curto prazo, mas em operações futuras que inviabilizariam a operação e a sobrevivência da organização.

• Introdução à função financeira do dinheiro na empresa

Um bom tesouro nunca é o resultado da improvisação do momento, é baseado em:

1. Que a empresa obtenha benefícios Que a administração financeira e geral da empresa. Foi criado com toda a seriedade.

O tesouro financia todo o ciclo de produção de todas as empresas em movimento; há uma circulação contínua de capital, que decorre do próprio dinheiro metálico que é mantido em caixa e bancos, bens materiais (equipamentos de estoque e edifícios) e ativos financeiros semi-líquidos (contas a receber), que acaba sendo dinheiro.

Esse fluxo monetário gerado pelas atividades do negócio pode ser aumentado por fontes externas por meio de empréstimos e aumentos de capital.

Dinheiro próprio Dinheiro de contribuição Recurso potencial

Operação + Dinheiro por Créditos + capital = Da Companhia

Como contrapartida, temos desembolsos a credores e fornecedores, como conseqüência da operação do negócio, acrescidos de juros e dividendos.

Problemas mais importantes no tesouro

1. Insolvência: falta de disponibilidade suficiente no momento e local certos para cumprir as obrigações e o financiamento da empresa; a falha em atingir esse objetivo pode ter sérias conseqüências, como desacreditar, a necessidade de recorrer a sistemas desfavoráveis ​​de financiamento. Falência de capital: falha em manter um saldo de caixa que permita à empresa sustentar as decisões de negócios no curto, médio e longo prazo, referente ao financiamento do capital de giro operacional, à expansão do capital seus mercados (lançamento de um novo produto para a atualização tecnológica que é altamente acelerada ou outros investimentos em instalações ou equipamentos.

Causas de dificuldades de tesouraria

Defeitos na própria gestão financeira, incluindo:

• Má estruturação do passivo da empresa, sem levar em consideração ou não prever as mudanças na situação econômica global.Utilização de empréstimos de curto prazo para financiar investimentos de recuperação lenta.Inficiência de capital que impede a correta gestão financeira. Dívida líquida permanentemente alta, razão pela qual a empresa sempre opera com o máximo de crédito, falta de políticas e procedimentos financeiros (créditos, cobranças, outros) Acumulação de saldos a receber de clientes, alguns com recuperação duvidosa, esquecendo que o ciclo produtivo termina com a coleta das quantidades vendidas.

Defeitos de gestão não financeira

• A acumulação de estoques de matérias-primas ou produtos acabados, devido a um defeito de gestão, tendo comprado acima das necessidades ou tentando especular diante de um aumento nos preços. aumento dos custos operacionais a serem financiados Qualquer medida, em geral, tende a aumentar os ativos e, portanto, as obrigações a pagar decorrentes da produção, vendas, sistemas ou outros departamentos sem ter previamente um plano financeiro para apoiá-los. Alteração dos preços de venda ou condições de cobrança ou pagamento, sem o conhecimento do gerente financeiro em cuja área as consequências dessas decisões acabarão por cair. Concordo condições de pagamento inferiores às condições de cobrança, sem ter consultado com a área financeira,viabilidade ou simplesmente porque não possuem políticas de pagamento de fornecedores que as especifiquem.

Defeitos de abordagem geral da empresa

• O comportamento dos acionistas da empresa que geralmente consideram isso uma fonte de receita, sem uma contribuição de contrapartida ou em quantidades insuficientes, além de se recusar a contribuir com seu capital em oposição a outros que o fazem, a fim de não perder influência e ganância por dividendos, dificultando autofinanciamento Falta de uma política coerente e comprometimento entre as diferentes áreas (produção, vendas, finanças), nas quais cada uma tenta resolver seus problemas de uma maneira particular.É comum que problemas financeiros ou grandes projetos sejam resolvidos no nível gerencial k No diretório, sem consultar o gerente financeiro, geralmente acontece que eles decidem fazer um investimento, sem ter feito a avaliação econômica financeira.

1. Introdução aos títulos e valores (inclui os últimos dispositivos válidos - lei 27287)

A letra de câmbio

Definição: Trata-se de um documento comercial, por meio do qual uma pessoa se encarrega de outra quantia de sua própria ordem ou de terceiros, com vencimento futuro.

A letra da troca deve conter:

• O nome e o número do documento de identidade oficial da pessoa responsável pela excursão O nome da pessoa para quem o pagamento deve ser feito O nome do número do documento de identidade oficial e a assinatura da pessoa que vira a conta letra de câmbio

Apresentação para aceitação

• A gaveta pode estipular na letra de câmbio que seja apresentada para aceitação, estabelecendo um prazo ou sem essa mobilidade.Se não tiver sido estabelecido um prazo para envio à aceitação, será obrigatório se o envio for para esse fim, antes de sua expiração.

Do protesto por falta de aceitação

• O protesto por falta de aceitação prossegue quando a letra de troca pela aceitação é apresentada sem êxito, dentro dos prazos estabelecidos para ele. O protesto por falta de aceitação completa renuncia à apresentação para pagamento ou ao protesto por não pagamento, assumindo a gaveta a qualidade do principal responsável contra quem e outras partes responsáveis ​​procedem ao exercício da ação de troca derivada da letra de câmbio pelo mérito exclusivo do protesto por falta de aceitação.

Letra de câmbio com cláusulas especiais

Esta é uma nova forma de carta e considera as seguintes cláusulas especiais:

1. Em caso de inadimplência, essa letra de câmbio gerará as taxas de juros compensatórias e moratórias mais latas que a lei permitir ao seu último detentor, podendo o prazo de vencimento ser prorrogado por seu detentor, pelo período indicado por ele, sem que seja necessário. a intervenção do principal ou da junta e de vários, cujo valor deve ser pago apenas na mesma moeda em que este título expressa valor, e essa letra de câmbio não precisa ser protestada por falta de pagamento.

O pagamento

Definição: É uma segurança de circulação, é um documento de crédito, bem como a letra de câmbio, com a promessa pura e simples de pagar uma quantia em dinheiro, em um determinado período de tempo.

Diferentemente da letra de câmbio, que é um documento abstrato, a nota promissória é um documento de origem casual, ou seja, nesse documento podem ser acordados os juros compensatórios e atrasados, a causa que dá origem à nota promissória pode ser incluída, como também pode incluir a garantia com a qual a obrigação é garantida.

É por esse motivo que a nota promissória é mais utilizada que a letra de câmbio de bancos e instituições financeiras, pois é para seus fins uma garantia mais completa.

Requisitos de nota promissória:

Deve conter:

1. A denominação da nota promissória ou do voucher da ordem A indicação da data e do local de emissão A promessa pura e simples de pagar uma certa quantia em dinheiro O nome da pessoa a quem ou à ordem de quem o pagamento deve ser feito A indicação da maturidade e O local onde o pagamento deve ser efetuado O nome e a assinatura do devedor.

• Uma nota promissória pode ser renovada e o prazo de vencimento prorrogado no caso de alteração da taxa ou do valor da nota promissória, uma nova deve ser emitida.

Vou pagar com cláusulas específicas

Esta é uma nova forma de nota promissória e considera as seguintes cláusulas especiais:

1. Esta nota promissória deve ser paga somente na mesma moeda que esse valor mobiliário expressa. No vencimento, ela pode ser prorrogada pelo seu titular pelo período indicado neste documento, sem a necessidade de qualquer intervenção do principal ou das partes responsáveis. Desde seu último vencimento, seu valor total e / ou parcelas gerarão os juros compensatórios mais moratórios às taxas máximas autorizadas ou permitidas por seu último detentor. A presente nota promissória não precisa ser protestada por falta de pagamento, prosseguindo sua execução por mérito único. se o seu prazo expirou e não foi prorrogado, exceto para a parcela não paga protestada, se você optar pela exclusão de parcelas.O valor desta nota promissória e / ou suas parcelas, de acordo com os valores e datas indicados no documento anexo, de acordo com a lei. O valor deste e / ou seus honorários,gerará, a partir da data de emissão desta nota promissória, até a data de seu respectivo vencimento, juros compensatórios à taxa de% ao ano, e os pagamentos correspondentes poderão ser verificados na conta bancária indicada.

O cheque

Definição: É um instrumento particular que constitui uma ordem de pagamento em um banco no qual o sacador mantém um saldo em sua conta corrente, em um mandato de pagamento que serve ao sacador para pagar a terceiros ou a si próprio, com o Fundos disponíveis que você possui em sua conta corrente.

Verificar conteúdo

• O nome e o endereço do banco em cuja cobrança o cheque é emitido O nome e a assinatura do emissor, que é o principal.

Cheque pós-datado

Com exceção da verificação do pagamento diferido, a data pós-datada ou a cláusula que estabelece um prazo para a negociação ou pagamento do cheque são consideradas não definidas, o cheque é pago sob demanda no dia de sua apresentação, mesmo que tenha uma data pré-datada.

Fechamento de contas correntes por cheque sem fundos

• Quando, em um período de seis meses, o banco emissor registra o não pagamento devido à falta de recursos, total ou parcial, em dois cheques. Quando, no período de um ano, o banco escolhido rejeita o pagamento de uma a dez vezes mais cheques por falta de fundos totais ou parciais, registrados ou não no mesmo título, a rejeição do mesmo cheque será computada à taxa de um por dia.

Do cheque à conta de crédito

O emissor e o titular do cheque podem proibir o pagamento em dinheiro e, em caixa, no título, a cláusula "para pagamento por conta" ou outro equivalente, o atraso dessa cláusula cancela os efeitos cambiais.

Do cheque garantido

O banco pode autorizar cheques com provisão de fundos garantidos em formatos especiais e documentos de segurança, os quais expressamente declaram:

• A denominação de "cheque garantido" Valor máximo pelo qual o cheque garantido pode ser emitido ou o valor impresso no mesmo título.Nome do beneficiário, que não pode ser sacado no portador.

Cheque de pagamento diferido

O cheque de pagamento diferido é uma ordem de pagamento emitida por um banco, sob condições de pagamento do vencimento do prazo indicado no mesmo título. Aquele que não pode ser superior a 30 dias após a sua emissão

Os bancos podem fornecer a seus clientes stubs diferentes ou especiais para a emissão de cheques diferidos, e esses cheques e / ou cheques comuns podem ser emitidos na mesma conta corrente.

A fatura conformada

Definição: é um valor de segurança aceito pelo cliente, aceitando as condições de crédito do fornecedor.

• A fatura conformada se origina na venda de mercadorias, bem como em outras modalidades contratuais de transferência de propriedade de bens que podem ser afetados como penhor. Na qual é acordado o pagamento diferido do preço. O objeto da venda ou de outras relações contratuais acima mencionadas deve ser mercadoria ou mercadoria, exceto dinheiro não sujeito a registro. Os bens e mercadorias podem não ser identificáveis ​​ou Não, a conformidade estabelecida pelo comprador ou adquirente no texto do título demonstra por si mesma e sem admitir no contrato a prova de que ele recebeu a mercadoria ou bens descritos na fatura em conformidade com sua satisfação total. Somente quando ele tiver a conformidade, o título pode estar sujeito a transmissão.representa além do crédito que consiste no saldo do preço indicado no mesmo título. O direito real de penhor que permanece constituído sobre todas as mercadorias e bens descritos no mesmo documento a favor do detentor.

A fatura conforme deve conter, entre outros, os seguintes

• A descrição da mercadoria entregue, indicando sua classe, série, qualidade, quantidade, estados e outras referências que permitem determinar sua natureza, gênero e valor patrimonial afetados em garantia em favor do titular do título.A assinatura do comprador ou adquirente que a partir de então, terá a qualidade de principal e de custódia da mercadoria.

Vencimentos

O vencimento da fatura conforme só pode ser indicado das seguintes maneiras.

• Em uma data ou datas de vencimento fixas, dependendo se é um pagamento único, ou em exércitos ou cotas. Uma visão Um determinado termo ou termo de sua conformidade; nesse caso, essa data de conformidade deve ser indicada. Um determinado termo ou termos de sua emissão.

Caso o pagamento da fatura composta em exércitos ou cotas tenha sido acordado, o não pagamento de um ou mais deles habilita o titular a desistir de todos os termos e exigir o pagamento do valor total do título ou, alternativamente, a exigir os benefícios pendentes. nas datas de vencimento de qualquer uma das parcelas a seguir ou inclusive, na data da última montagem ou parcela, conforme decidido livremente pelo referido titular.

1. Funções do tesoureiro

Revisão e controle de reconciliações bancárias

O tesoureiro, como primeira função do dia, deve revisar a reconciliação bancária preparada pelo caixa e, assim, tomar conhecimento dos movimentos realizados no dia anterior, bem como dos saldos iniciais do dia (contas bancárias, disponíveis e livros)

Ele também controla e verifica se as diferentes operações confirmadas foram executadas, como

• A venda de dólares, verificando se a taxa de câmbio acordada foi respeitada.Se o banco continuar pagando as cartas de desconto ou a operação de factoring apresentada, verificando os juros aplicados.Se determinados clientes cumprissem os depósitos oferecidos para o pagamento de suas dívidas. Se o banco nos pagou o adiantamento em conta ou nota promissória oferecida. Se a transferência foi feita via bcr de um banco para outro, a fim de cobrir um cheque potencial, se a transferência foi feita por um fornecedor do exterior e se a conversão a moeda de destino estava correta.Ele também descobre se houve cheques rejeitados ou cartas protestadas etc. Como vemos, existem várias operações que precisam ser verificadas e, principalmente ou mais importante, tomar medidas sobre as pessoas comprometidas e não executadas.

1. Verifique a autorização de escrita com base nos saldos disponíveis e no fluxo de caixa diário, semanal, mensal e anual.

O tesoureiro que mantém uma cópia da reconciliação bancária e é responsável pela emissão diária e atualização do fluxo de caixa deve, com base nessas informações, autorizar a proposta de pagamento e solicitar sua modificação (redução ou aumento), conforme Avaliei conveniente.

1. Controle e monitoramento de cobranças e créditos não identificados, registrados em contas correntes bancárias

Como mencionaremos no ponto 3., referente às funções do caixa, ele também deve verificar e registrar os pagamentos por crimes denunciados em nossas contas correntes bancárias. O tesoureiro deve verificar / coordenar com o caixa que os encargos ou pagamentos estão sendo feitos de acordo com as condições acordadas em relação a datas, taxas de juros e valores.

Mas é muito provável que todos eles não possam ser identificados, e é por isso que, como já mencionamos no ponto 2. Nesse sentido, um detalhe dos créditos e encargos não localizados será tomado como parte da reconciliação bancária, sendo de responsabilidade do tesoureiro gerenciando sua pronta identificação, através de:

• Coordenação com a área de vendas e cobranças, recomendando que seja por escrito Coordenação com os bancos nos quais as operações não identificadas estão registradas, enviando-lhes uma carta com os respectivos detalhes Comunicação direta com clientes e fornecedores, quando houver evidência específica.

1. Emissão de relatório diário, semanal, mensal e anual de gerenciamento de fluxo de caixa, exemplo de caso

Essa é uma responsabilidade muito importante, pois o tesoureiro deve manter um fluxo de caixa, fazendo um controle rigoroso de cada um dos itens de receita e despesa; isso deve ser mencionado:

Confirme dia a dia se a receita está sendo feita de acordo com o que está programado como receita, temos:

• Cobranças, cuja possibilidade de execução depende da administração anterior que realizamos, mas com certas limitações, porque não é nossa decisão, emprestamos a bancos (adiantamentos de contas, contas a pagar ou outros) cuja execução é praticamente segura.

Para ver o dia a dia, se as despesas programadas podem ser executáveis ​​por serem gerentes da própria empresa, deveríamos ter levado em consideração o seguinte:

• Tivemos que realizar uma projeção completa e consciente de todas as despesas da empresa, devemos cumprir rigorosamente as despesas programadas e não incluir itens de receita não considerados. A menos que seja inesperado e urgente, é importante ter em mente que, se a renda programada não for alcançada, também não poderemos atender às despesas planejadas.

Relatório de gestão: Fluxo de caixa

O que é?

• Registre receitas e despesas de caixa Reflita movimentos de: Operações Financiamento Investimento Real acumulado e projeção É uma ferramenta de gerenciamento de decisão e ação Mede a capacidade de pagamento de uma empresa Alerta as necessidades de financiamento Estabelece padrões para controle subsequente

Como fazê-lo?

• Definir nuevos de moeda, dólares (inflação, desvalorização) Prever vendas e cobranças com consciência, como conseqüência da estratégia de mercado.Estabelecer os recursos e pagamentos necessários para alcançar previsões que resultem em conformidade com as estratégias de produção.Estabelecer todas as despesas operacionais que ter a empresa, como salários, contribuições previdenciárias, impostos, fornecedores gerais de materiais, reformas de equipamentos etc. que permitam a operação do negócio Registre todo o endividamento contratado e reflita no fluxo o pagamento do serviço da dívida (principal mais juros) Estabeleça o endividamento a ser contratado, para as necessidades operacionais e de investimento, adaptando o fluxo de pagamentos ao ciclos de negócios Simule cenários possíveis: otimista,O fluxo de caixa realista e pessimista deve ser consistente com outras demonstrações financeiras projetadas. Importante: os responsáveis ​​por cada área devem preparar as informações a serem registradas no fluxo de caixa, a responsabilidade da área financeira que prepara o fluxo de caixa é a de: questionar as informações a serem inseridas.

Guia para preparar um fluxo de caixa

Renda

Projeção de portfólio

1. Projeção de contas a receber

Responsável: Chefe de receitas e cobranças

Conceitos

• Faturas a receberCartão de créditoLetras a receberEm carteiraNas coleçõesCartões diferidos a receber

1. Outras receitas a receber comprometidas

Responsável: Tesoureiro

Conceitos:

• Receitas de sinistros a bancos por cobranças indevidas Reembolsos por sinistros de seguros

1. Renda de estágios excedentes

Responsável: Tesoureiro ou gerente financeiro

• Receitas financeiras de contas a prazo, overnight ou outras Receitas da venda de ações, títulos

Projeção sem portfólio

1. Receita das vendas

Responsável: Gerenciamento de Vendas

Conceitos

• Especificações dos valores a serem faturados ou das unidades a serem vendidas dos diferentes itens nos últimos preços indicativos Proporção da venda à vista e a crédito especificando termos para cada um deles Separação entre Lima e províncias

1. Financiamento bancário a ser recebido

Responsável: Tesoureiro

Conceitos

• Adiantamentos de contaD desconto de cartaFatoraçãoPagamentos a curto, médio e longo prazo Locações

1. Outras entradas

Responsável: Gerente Financeiro / Tesoureiro.

Conceitos

• Contribuições de capital Venda de ativos fixos

Despesas

Projeção de portfólio

1. Projeção de contas a pagar

Responsável: Tesoureiro

Conceitos

Contas a pagar

• Crédito total

Contas a pagar

• Em carteira Em coleções Em descontos Cheques diferidos a receber
  1. Pagamentos a bancos por dívidas devidas

Responsável: Tesoureiro

Conceitos:

• Cancelamento de parcelas de empréstimos recebidos juros mais capital
  1. Pagamentos de imposto Sunat em atraso

Responsável: Contador

Conceitos

• Pagamentos de renda IGV Outras obrigações fiscais
  1. Pagamentos de dividendos a acionistas, royalties ou obrigações contratadas no mercado de ações

Responsável: Tesoureiro

Conceitos

• Pagamentos de dividendos, royalties, títulos

Projeção sem portfólio

1. Compras

Responsável: Gerente de Logística, projetará com base no plano de vendas

Conceitos

• Especificação das quantidades ou unidades a serem adquiridas localmente, bem como importadas, indicando os custos estimados a serem considerados para a mercadoria Matérias-primas Produtos intermediários Produtos acabados
  1. Despesas de financiamento e despesas bancárias a serem contratadas, de acordo com o fluxo de caixa.

Responsável: Tesoureiro

Conceitos:

• Adiantamentos de contasDetalhes de letrasFactoringPagamentos a médio e longo prazoLeasingsDespesas financeiras para diversas operações (abertura de cartas de fiança, cartas de crédito, juros, manutenção de contas, outros)
  1. Gastos com pessoal

Responsável: Pessoal ou administração

Conceitos

• Folha de pagamento Folha de pagamento Aumenta as comissões da força de vendas, de acordo com o plano de vendas Pagamento de férias Bônus de pagamento Pagamento de reembolso pelo tempo de serviço Contribuição e pagamento de impostos
  1. Investimentos em instalações ou ativos fixos

Responsável: Gestão financeira, aprovada pelo conselho, será necessária uma análise do retorno do investimento.

Conceitos

• Aquisição de bens imóveis ou instalações ou equipamentos de informática Aquisição de software
  1. Despesas de operação

Responsável: Chefe de Administração / Tesoureiro

Conceitos

• Serviços de eletricidade, água, eletricidade e telefone Reparos programados e imprevistos Manutenção de equipamentos Economia (material de escritório) Seguro de segurança, de acordo com o cronograma acordado Transporte
  1. Imposto para pagamento

Responsável: Contador

Conceitos

• Pagamentos de renda IGV Outras obrigações fiscais
  1. Publicidade e Promoções

Responsável: Gerente de Marketing

Conceitos

• O valor do frete não está incluso no valor do produto.

Como analisá-lo?

• A empresa gera superação do déficit operacional? O nível de receita é viável de alcançar? O nível de despesas é consistente com o da receita? Se houver um déficit operacional, ele aumentará? O financiamento projetado pode ser pago para operações atuais e futuras que dependem do investimento? As premissas das projeções resistem ao rigor? Quais são os itens mais importantes?

Como usar?

• Anualmente, mensalmente, semanalmente, diariamente, temos que saber qual é a nossa necessidade. Saber se a empresa é operacionalmente viável. Definir quando, quanto, tipo de financiamento é necessário. Focar o problema em contas a receber, contas a pagar, financiamento e custo, impostos, investimentos, outros? Muito importante: controlar o previsto e o real Como ferramenta de comprometimento, comunicação, controle e recompensa, também de sanção. É um relatório de gestão que nos permite, ex ante, tomar decisões para melhorar a renda, reduzir despesas, nos exige ser criativos e buscar alternativas. da solução.

1. Controle e monitoramento do cumprimento dos comitês de cobrança, crédito e cobrança projetados.

• Embora a responsabilidade pela execução das cobranças e pelo cumprimento das mesmas seja a chefe dos créditos e cobranças, o tesoureiro deve realizar um controle e acompanhamento das cobranças projetadas realizadas, pois o cumprimento dos pagamentos programados depende de sua execução. É importante estabelecer um comitê de crédito e cobrança, comercial e de tesouraria ou outros que considerarmos adequados, para coordenar ações ou lidar com outros assuntos relacionados, questões que finalmente têm implicações diretas na gestão da tesouraria. Cada comitê de crédito e cobrança deve ser transcrito em um documento resumido (ata), que será revisado como o primeiro ponto da reunião na semana seguinte.

1. Gestão de linhas de crédito em termos e taxas, antes das entidades, financeiras (contas a pagar, adiantamentos em conta, financiamento de importações, exportações, cartas de crédito, cartas de fiança, arrendamentos etc.)

Essa também é uma função muito importante do tesoureiro, responsável por avaliar as necessidades financeiras de sua empresa e é através do fluxo de caixa que o tesoureiro poderá antecipar sua decisão de solicitar financiamento bancário, o que pode ser feito.

1. Crédito direto: quais são desembolsos físicos de dinheiro, que podem ser:

• No curto prazo, isto é, menos de 30 dias (conta avançada, fatoração, desconto de letras). No curto prazo, mínimo de 30 dias até um ano (notas promissórias, fatoração, descontos de letras, financiamento de importação, etc.), mais de um ano até cinco anos (leasing, empréstimos de médio prazo para diferentes fins) A longo prazo, de cinco a mais anos (aquisições de propriedades ou equipamentos de grande porte)
  1. Créditos indiretos: que não são desembolsos físicos de dinheiro, mas se referem a diferentes operações nas quais os bancos garantem a seus clientes contra uma possível inadimplência, essas operações indiretas, são concedidas através da abertura de cartas de crédito, para atenção de importações ou cartas de garantia bancária que podem ser usadas, por exemplo, para solicitar um crédito ou participar de um concurso público.

1. Operações ou créditos diretos

As operações sob formas técnicas, pelas quais os bancos usam o capital recebido de clientes, correspondentes ou suas reservas para apoiar financeiramente seus clientes através de empréstimos ou empréstimos em dinheiro direto, também são chamadas de operações de risco de caixa.

Principais operações diretas

1. O crédito da conta corrente:

• Adiantamento a descoberto por conta

1. Desconto de letras

Operação pela qual um banco, após dedução de juros, antecipa a um cliente o valor atual de um título de crédito concedido a terceiros, ainda não vencido, por meio da transferência desse título.

A letra de câmbio é o título de crédito que é emprestado com mais frequência para ser admitido com desconto, seguido pelas notas e warrants

1. Factoring

Em um contrato entre o banco e seu cliente, pelo qual o banco (fator) adquire as deficiências que o cliente possui, pelas faturas feitas aos clientes devedores, pagando em contrapartida o valor total dos documentos apresentados, deduzido dos juros.

1. Descontos de IOU

Siga os mesmos procedimentos do desconto por carta.O interesse que os bancos cobram por esses casos pode ser antecipado ou expirado.

1. Descontos de warrants

É um certificado de depósito emitido por um depósito autorizado pela superintendência de bancos e seguros, informando que um bem foi fisicamente depositado em armazéns.

Operações ou créditos indiretos

São aquelas operações em que o banco aparece como garantidor das obrigações de seu cliente, essas operações geram comissões em favor do banco, a garantia geralmente é apoiada por algum tipo de contraparte que permite que o banco se recupere no caso de ser forçado a honrar o contrato. obrigação devido à falta de pagamento por seu cliente a quem você concedeu o crédito.

Principais operações indiretas

Cartas de fiança

São documentos emitidos pelo banco, garantidos ao cliente perante terceiros por determinadas transações.

Carta de crédito

Trata-se de um contrato de compra e venda internacional de mercadorias, pelo qual o comprador estrangeiro solicita seu banco. A abertura de um crédito a favor de seu fornecedor, pagável contra a entrega de certos documentos de remessa, transporte seguro, qualidade etc., a fim de evitar disputas entre o vendedor e o comprador em relação à interpretação dos termos de crédito, a A Câmara de Comércio Internacional instituiu o uso de padrões chamados Incoterms.

Formas de Cartas de Crédito

Carta de crédito revogável. - Pode ser revogada ou cancelada pelo pagador a qualquer momento e sem processamento adicional, mesmo que tenha sido previamente cancelada pelo banco pagador, seu uso não é recomendado.

Carta de crédito irrevogável: É um meio de pagamento seguro, uma vez que não pode ser revogado ou cancelado pelo pagador, sem antes ter obtido o consentimento de todas as partes envolvidas, podendo ser:

• Não confirmado: só tem um compromisso de pagar do banco emissor e confirmado, seu método de pagamento pode ser: À vista: Pagamento ao exportador quando você apresenta os documentos de acordo com os termos e condições estipulados no crédito Aceitação: Pagamento no vencimento das faturas elaboradas de acordo com o prazo estabelecido no texto do crédito documentário, o vendedor (exportador) pode descontar as faturas. Parcela: crédito do vendedor ao comprador de acordo com o prazo acordado

1. Avaliação de custos bancários

• Existem diferentes ofertas de serviços bancários oferecidos à empresa, sendo de responsabilidade do tesoureiro, avaliá-las e optar pelo mais conveniente em termos de aplicabilidade, sempre avaliando a relação custo-benefício. A elegibilidade de determinados serviços, como mencionamos, depende da As necessidades da empresa podem ser o caso de uma empresa localizada em Lima que distribui em todo o país.É óbvio que precisará dos serviços de um banco que mantém escritórios em todo o território nacional, mas pode ser que esse mesmo banco não tenha taxas passivas atraentes, onde para colocar seus excedentes, será necessário, então, para essa última necessidade, fazer cotações em bancos diferentes e decidir quem mais nos paga pelo nosso dinheiro neste exemplo hipotético, poderíamos trabalhar com dois bancos.Na prática, é aconselhável trabalhar com poucos bancos (em média 4), que nos fornecem os serviços de que precisamos, ou seja, devemos realizar uma avaliação rigorosa para maximizar os serviços bancários oferecidos pelos bancos selecionados, excluindo aqueles que apenas significam despesas para manutenção da conta.

Atenção a Fornecedores (Consultas, Refinanciamento, Outros)

Outra das funções do tesoureiro é atender àqueles que atendem aos fornecedores para responder às perguntas pertinentes; pode ser que seja do nosso interesse, solicitar aos fornecedores, certas facilidades para o pagamento de nossas dívidas ou em tudo caso tratar um refinamento de uma dívida.

Em geral, é recomendado

• Mostre-lhes muito interesse em suas explicações e esteja aberto a todas as perguntas, respondendo àqueles que são competentes como parte financeira e consultando a respectiva área antes de determinar o assunto.Quando propomos um refinamento da dívida, devemos explicar os motivos dessa decisão, afirmando também que é a partir de uma média temporária, devemos ser transparentes sobre um determinado assunto.

Acompanhamento dos vencimentos de todos os documentos avaliados

• Como observaremos no ponto 14), referente às funções do caixa, ele é responsável por preparar os relatórios de controle dos diferentes documentos avaliados como custodiantes no caixa, assim como fora dele (bancos, entidades estatais ou outros credores). É responsabilidade do tesoureiro monitorar os vencimentos diários, solicitar ou renovar uma carta de fiança, cancelar ou amortizar dívidas vencidas, controlar a apresentação de cheques diferidos, confirmar o pagamento de contas em carteira e bancos, muito importantes no fluxo de caixa, entre outros.

Avaliação de todos os tipos de contratos de natureza econômico-financeira, avaliando o custo-benefício e sua rentabilidade.

Existem diferentes tipos de contratos a serem avaliados pelo tesoureiro, é importante considerar o seguinte:

• Devemos revisar o mesmo serviço, contratos diferentes para avaliar seu escopo e custos.É importante ler todo o contrato e observar as cláusulas que consideramos contrárias aos nossos interesses, bem como as que são favoráveis ​​a nós, e discuti-las com nosso setorista. ou funcionário de negócios bancários.Se estiver dentro de nossas possibilidades solicitar o apoio profissional de um escritório de advocacia para absolver-nos, acima de tudo, de dúvidas legais.

Os contratos de serviço mais usados ​​são:

• Contratos para operações de factoring, Contratos para futuros (forward, opções), Contratos para empréstimos coletivos a pessoal, Contratos para serviços bancários eletrônicos, Contratos para serviços de cobrança, Contratos para cobrança de serviços de valores mobiliários, outros

Supervisão das cobranças recebidas na caixa de auditoria para a documentação usada para cruzar informações.

• Embora exista controle dos pagamentos feitos ao caixa, realizados pelo caixa, é importante para o tesoureiro supervisioná-lo, cumprindo-o com frequência e aleatoriamente, verificando se ele está cumprindo os requisitos relativos ao uso e recebimento das formas de pagamento. cobranças, dos recebimentos estendidos aos clientes, confirmando que as datas dos depósitos coincidem com as dos documentos indicados, entre outros, conforme estabelecido. Como complemento à função de verificação interna das cobranças entradas na empresa, também devemos coordenar com a área de crédito e cobrança, envio de cartas confirmatórias dos saldos dos clientes, como arte como verificação externa, é um excelente exército a ser realizado em geral, ou seja, a todos os nossos clientes, periodicamente pelo menos uma vez a cada três meses,ou individualmente, quando houver indicação de confirmação específica.É importante que os diferentes usuários dos formulários e recibos de coleta também sejam solicitados periodicamente para os respectivos livros de cheques usados ​​e em uso, a fim de verificar a correlação numérica, os cancelamentos e se estão sendo usados ​​corretamente.

Circularização de fornecedores

Regularmente, a empresa deve distribuir a todos os seus fornecedores o status de contas registradas a pagar. Da mesma forma, você pode fazer consultas específicas quando a situação o exigir, esse exercício é importante e nos permite controlar e verificar se as operações na área de tesouraria estão sendo realizadas normalmente.

Compra de cotações em dólares

Sendo os dólares de muito uso comercial, em nosso ambiente, devemos fazer compras e vendas dessa moeda, para a atenção de várias operações, como:

• Transferências entre contas correntes de nuevos soles em dólares (compra) ou vice-versa (venda), para cobrir saldos a serem resgatados.Comprar dólares para atender a um pagamento de um fornecedor estrangeiro ou uma dívida bancária local em dólares.Vendas de dólares para atender ao pagamento de folhas de pagamento em nuevos sola o pagamento de impostos.

Para realizar essas operações com sucesso e lucro, devemos considerar o seguinte:

• Devemos cotar pelo menos três bancos, incluindo o banco em que os fundos estão localizados. Recomenda-se deixá-lo por último para negociar a partir de uma posição favorável, justamente por ter informações.Se o fizermos com outro banco que não aquele onde estão nossos fundos, devemos levar em consideração o custo da transferência via bcr ou via continue. Eles também estão sujeitos a um valor mínimo: uma vez confirmada a operação com o banco escolhido, devemos emitir uma carta ao banco, devidamente assinada pelos advogados responsáveis, indicando nele o nome da pessoa com quem estamos negociando, bem como a quantidade de a operação e a taxa de câmbio acordada.

Investimentos excedentes

É uma função importante do tesoureiro, colocar o excedente de caixa avaliando as melhores opções oferecidas no mercado financeiro, a curto, médio e longo prazo.

Entre os possíveis investimentos, temos:

Taxa overnight, cuja taxa é variável (média atual, em dólares, 3,5%)

Moeda estrangeira (levar em consideração para avaliação)

Poupança: taxa média: 3%

Depósitos de curto prazo: prazo: 0 a 360 dias: 4%

Depósito a longo prazo: mais de 360 ​​dias: 4,5%

Fundos mútuos a curto e longo prazo

Negociação e controle de novos serviços bancários

Consideramos adequado citar alguns novos serviços, cuja importância consideramos relevante para a aplicabilidade deles em suas organizações, são:

Cartão inteligente (smart cxredit) (Trata-se de um serviço oferecido pelos bancos às empresas às quais eles concedem linhas de crédito, que são distribuídas por eles a seus clientes, atribuindo cartões inteligentes fornecidos pelo banco e, em seguida, as empresas enviam eletronicamente informações de vendas aos clientes. o banco continua a pagar os valores correspondentes, os clientes das empresas recebem os extratos da conta bancária e, quando expiram, cancelam nas empresas que recebem os extratos da conta bancária e, na expiração que cancelam nas janelas do banco, solicitam a cobrança na conta corrente.

Pagamentos a fornecedores locais (link de pagamento)

Este é um serviço prestado pelos bancos aos seus clientes para pagamento a fornecedores, que pode ser programado on-line via MODEM, a partir dos escritórios das empresas clientes através desse sistema que podemos pagar através do banco. As obrigações pendentes que mantemos, para as contas correntes de nossos clientes, no banco que eles designarem.

O Citibank paga cheques de gerenciamento e eles também podem ser entregues sem receita aos prestadores que desejam fazê-lo.

Pagamentos a provedores estrangeiros (wordlink)

Ele segue os mesmos procedimentos indicados no ponto anterior, mas foi projetado para pagamento a fornecedores do exterior.

Financiamento a fornecedores

Trata-se de um sistema facilitado pelos bancos, que permite aos fornecedores das empresas se financiarem antecipadamente, ou seja, cobrar antecipadamente as faturas emitidas aos seus clientes, deduzindo obviamente o custo financeiro cobrado pelos bancos.

Para esse fim, empresas e fornecedores devem assinar contratos com o banco, nas seguintes condições:

As empresas devem comprometer-se a pagar ao banco 100% das faturas de seus fornecedores, nas datas de vencimento, com as empresas que lidam com o manuseio físico das faturas.

Os fornecedores devem autorizar o banco a comprar as faturas emitidas para seus clientes (empresa) e creditar suas contas nos valores das mesmas.

Cobertura fornecida pelas companhias de seguros para transferência de dinheiro e valores mobiliários

As companhias de seguros são bastante rigorosas, exigindo uma série de condições prévias, como veremos a seguir, para cobrir possíveis perdas de assaltos ou assaltos; revisaremos:

• Os padrões mínimos de controle exigidos pelas seguradoras de seus clientes, as cláusulas sobre os limites de cobertura e as condições que devem ser atendidas para ter direito a compensação.

Resumo

A área de tesouraria constitui uma área importante da empresa, financiando todo o ciclo de produção dos negócios, entre suas funções, é revisada e supervisionada, gerando caixa, negociando com fornecedores, gerenciando opções de crédito, linhas de financiamento e monitorando (auditoria) à documentação usando como elemento e informações e controle. O tesoureiro deve estabelecer comunicação constante com a administração financeira, a fim de estabelecer políticas coerentes em relação a suas funções administrativas e em favor da lucratividade esperada pela empresa.

Trabalho realizado pelo Licenciado Almirante Alejandro Ulises Morón Espinal, com estudos superiores na Universidade Ricardo Palma, cursos de especialização em nível de pós-graduação na ESAN, U. De Lima e Sociedade Peruana de Economistas, entre outros.

1. Bibliografia

• Introdução ao setor bancário por Davila Ambrosini Valdez, ed. Universidade do Pacífico, Lima, 1996 Gerenciamento de Tesouraria dia a dia. Por Pierre Hunault, editor Deusto SA 1984. Controle de fluxo de caixa. Por Douglas Garbult, Editorial Norma, Colômbia, 1990. Gerenciamento de Tesouraria com futuros financeiros. Por Ramon Adell, editorial Aeda Gestión, Espanha, 1993.

TÍTULO: ORGANIZAÇÃO E ADMINISTRAÇÃO DO TESOURARIA

AUTOR: Licenciado Almirante Alejandro Ulises Moron Espinal

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Para complementar este documento, sugerimos a vídeo aula "Treasury Management", da ENyD Business and Management School, que aborda os seguintes tópicos: gerenciamento de caixa, cobrança e pagamento de operações comerciais e orçamentos de tesouraria. Bom material para aprofundar seu aprendizado sobre gestão de tesouraria na empresa.

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