CAPÍTULO I ASPECTOS GERAIS DO CRÉDITO: 1.1 Contexto geral do crédito
Como se sabe, as instituições que por excelência se dedicam à concessão de empréstimos de diferentes naturezas são bancos e instituições financeiras, para as quais utilizam uma série de procedimentos e ferramentas para esse fim, mas não apenas as instituições bancárias também concedem empréstimos. eles fazem a grande variedade de empresas existentes (comercial, industrial, empresas de serviços etc.); com o único objetivo de atrair mais clientes e aumentar seus níveis de vendas e, assim, obter utilidade e a empresa pode sobreviver no ambiente em que se desenvolve. Mas há também um nível de risco no qual essas entidades estão imersas,que é o risco de atraso no pagamento e, até certo ponto, de inadimplência das operações com o crédito que elas realizam, das quais tratarei mais adiante com o único objetivo de contribuir para reduzir esse risco, dando algumas orientações como sugestão.
Durante todo o processo de concessão de um empréstimo, a análise dos aspectos e fatores que devem ser analisados, dentre os quais temos: torna-se extensa e complexa:
-Determinação de um mercado-alvo
- Avaliação de crédito
- Avaliação das condições em que são concedidas
- aprovação do mesmo
- Documentação e desembolso
- Política de cobrança
- Gerenciamento de crédito em referência, etc.
As diretrizes, procedimentos e políticas para concessão de crédito após o estudo e avaliação dos fatores e variáveis a serem levados em consideração são os objetivos deste estudo e cujo conteúdo será desenvolvido posteriormente.
1.2 História Mundial do Crédito
Ao longo da evolução do risco de crédito e desde a sua criação, o conceito de análise e critérios utilizados foram os seguintes: desde o início da década de 1930, a principal ferramenta de análise foi o balanço patrimonial. No início de 1952, eles mudaram para a análise do resultado, o que mais importava eram os lucros da empresa.
De 1952 até agora, o critério utilizado foi o fluxo de caixa. Um crédito é concedido se um cliente gera dinheiro suficiente para pagá-lo, uma vez que os créditos não são pagos com lucro, nem com estoques, e menos ainda com boas intenções, são pagos com dinheiro.
1.3 Crédito
Um crédito também é definido como uma prerrogativa de comprar agora e pagar em uma data futura; atualmente, é um sistema de marketing moderno pelo qual uma pessoa ou entidade assume um compromisso de pagamento futuro (devedor) pela aceitação de um bem ou serviço antes de outra pessoa ou entidade (credor); em que os pagamentos de mercadorias são adiados pelo uso geral de documentos negociáveis. Por exemplo, letras de câmbio, cartas de crédito, fatura conforme, etc.
O crédito torna os termos de uma transação mais flexíveis (termos, valores, taxa de juros, etc.) facilitando o contrato comercial, cobrindo uma satisfação de venda tanto pelo comerciante quanto a necessidade de compra pelo consumidor, de acordo com a disponibilidade de pagamento que apresenta.
1.3.1 Titulares de crédito
É a pessoa singular ou coletiva que atende aos requisitos a serem avaliados e posteriormente favorecidos com a concessão de crédito, dinheiro ou venda de um item com facilidades de pagamento. Esses requisitos estão incluídos na política de crédito da empresa que concede esse crédito.
1.3.2 Objetivo básico de concessão de crédito
Do ponto de vista comercial, o principal objetivo do estabelecimento de um sistema de crédito é aumentar o volume de vendas concedendo facilidades de pagamento ao cliente, e esse comerciante, industrial ou consumidor público pode não estar disponível para comparar bens ou mercadorias. serviços com dinheiro e, dessa forma, atendem ao principal objetivo da organização, que é gerar maior renda e rentabilidade para a empresa.
1.3.3 Composição dos créditos:
Está composto por:
- Requerente de crédito (clientes devedores) Concedente (credores) Documentos a cobrar: faturas, cartas, contas a pagar; Inadimplentes Devedores Garantias reais ou penhoras Valor da taxa de juros acordada Quantidade de condições de crédito e forma de pagamento.
CAPÍTULO II CLASSIFICAÇÃO E TIPOS DE CRÉDITOS
2.1 Classificação de créditos
Existe uma grande variedade em termos de classificação e tipos de créditos. Neste estudo, tentaremos agrupá-los de forma que possa ser um guia para as pessoas que fazem uso desse sistema de marketing sob dois pontos de vista: CRÉDITOS FORMAIS E CRÉDITOS INFORMAIS.
A.- Créditos formais.-
Créditos formais são todos aqueles que possuem características contratuais; em que as partes contratantes se obrigam mutuamente a cumpri-lo. Em outras palavras, esse crédito é formalizado por escrito entre as duas partes. E créditos informais, aqueles que não possuem essas características.
Entre os créditos formais, temos:
- Créditos ao Consumidor ou Créditos Comerciais. - São todos os créditos concedidos pelas empresas ao público em geral nos termos indicados no contrato de crédito. E que eles se destinam a atender às necessidades do público em geral.
- Créditos comerciais.- São todos os créditos concluídos entre empresas, sejam elas de produção, marketing ou serviços para fornecer matérias-primas, insumos, suprimentos ou comprar produtos e depois vendê-los ou para a prestação ou aquisição de serviços, etc.
- Créditos bancários.- São todos os créditos concedidos pelas empresas do sistema financeiro às diferentes empresas para investir em ativos fixos, aumentar a produção, pagar dívidas com seus credores, aumentar suas vendas, aumentar suas linhas de produtos, etc. Assim como as pessoas que precisam de recursos para financiar suas atividades são essas pessoas físicas ou jurídicas.
Classificação de créditos bancários
Uma entidade bancária concede dois tipos de créditos bem definidos, dependendo da natureza jurídica das operações de crédito e do contrato, que envolvem riscos específicos. Esta classificação de créditos é a seguinte:
- Créditos ou riscos por caixa - são créditos diretos, colocações feitas por intermediários financeiros que comprometem seus próprios recursos. De maneira contábil, essas operações realizadas pelos bancos são registradas como colocações em suas demonstrações financeiras, para que nos mostrem ao final de cada período o valor disponibilizado aos clientes do banco. Os principais créditos por caixa são: Créditos em conta corrente, empréstimos ou adiantamentos e descontos bancários. Créditos ou Irrigação não por Caixa.-São aqueles que não comprometem imediatamente os fundos de um banco, porque isso não implica o apoio de dinheiro a um cliente. Em contrapartida, essas operações são gerenciadas por meio das contas contingentes. Assim, o Manual de Contabilidade para Instituições Financeiras as descreve como aquelas contas que registram as operações nas quais a obrigação da entidade (instituição financeira) está condicionada à ocorrência ou não de um evento; dependendo de fatores futuros imprevisíveis. Operacionalmente, dois grupos de operações são diferenciados: Garantias e Cartas de Títulos e Créditos Documentários.
Outras formas de crédito concedidas por empresas no sistema financeiro são:
a.- Crédito documental; usado principalmente no comércio internacional e que estudaremos em mais detalhes no capítulo V, e
b.- Cartões de crédito
Os cartões de crédito
Através do cartão de crédito, o consumidor reduz bastante suas operações graças à substituição do caixa, além de ter à sua disposição um instrumento de crédito que difere o cumprimento de suas obrigações monetárias através de sua apresentação, sem a disposição anterior de fundos para a entidade que assume a dívida. Por outro lado, confirma um aumento no nível de vendas. De alguma forma, se tornando um artigo de necessidade.
Também oferece segurança ao consumidor, uma vez que o cartão de crédito é um substituto do dinheiro e é frequentemente coberto por seguro. De acordo com o novo Regulamento de Cartão de Crédito aprovado com (Res. SBS N ° 271-2000), de acordo com o artigo 3, ele o define da seguinte forma:
"Por meio de cartões de crédito, a empresa concede uma linha de crédito ao titular por um período especificado e emite o cartão correspondente, para que o usuário do referido cartão compre bens ou serviços nos estabelecimentos afiliados que os fornecem ou, no caso solicitá-lo e, assim, permitir à empresa emissora, fazer uso do serviço de alienação de dinheiro ou outros serviços correlatos, dentro dos limites e condições acordados, forçando a empresa que emite o cartão correspondente a quantia dos bens e serviços que foram utilizados e outros encargos, de acordo com as disposições do respectivo contrato.
É, por si só, um contrato pelo qual uma empresa especializada concorda com o cliente a abertura de um crédito a seu favor, com o objetivo de fazer compras ou satisfazer serviços. O relacionamento legal nesse caso consiste no consentimento existente entre o usuário e a entidade emissora, que concorda em satisfazer o pagamento resultante das operações realizadas pelo titular do cartão em troca de uma comissão previamente estabelecida.
Dessa forma, o vínculo que surge entre as partes constitui um verdadeiro meio de pagamento pelos bens ou serviços adquiridos. Também é chamado de dinheiro de plástico por causa das características do cartão.
Elements.-
As partes contratantes devem ter plena capacidade de exercício, conforme estipulado pela lei civil. A entidade financeira que celebra contratos de cartão de crédito como emissor está sob a supervisão da Superintendência de Bancos e Seguros e deve cumprir os regulamentos administrativos e operacionais.
Em relação ao usuário, pessoa singular ou coletiva, eles não devem incorrer em nenhuma causa de cancelamento ou impedimento estabelecido pelos regulamentos para esse fim, além de ter plena capacidade de exercício no caso de pessoas físicas. Este contrato gera várias relações legais entre os seguintes assuntos:
- Entidade emissora. - Pode ser apresentado de qualquer uma das seguintes maneiras:
- Empresas comerciais que emitem suas próprias cartas de crédito a seus clientes, através das quais as identificam, limitando o crédito a uma determinada quantia em dinheiro Entidades financeiras supervisionadas pela Superintendência de Bancos e Seguros.
- O Usuário. - É a pessoa singular ou coletiva autorizada pelas entidades emissoras a usar o cartão piggy que lhes é emitido, após um bom exame de crédito.
- O fornecedor. - É o comerciante que aceita o uso do crédito concedido.
Contrato de cartão de crédito - Conteúdo mínimo.-
- Valor da linha de crédito Valor máximo e comissão pela disposição em dinheiro, se aplicável Comissões, frete e outras despesas diretas pelos serviços prestados ou pelos critérios para sua determinação Taxa de juros efetiva anual compensatória ou pelos critérios para sua determinação Forma e forma de pagamento Casos permitidos nos quais o cancelamento do cartão de crédito ocorre Periodicidade em que os extratos de conta são entregues Procedimentos e responsabilidades das partes em caso de perda e roubo Estes estão entre os mais importantes.
Classificação do cartão de crédito.
- Cartões de crédito bancário.
Nesse tipo de cartão, um banco intervém como uma instituição financeira de crédito e como a entidade que emite os cartões de crédito, que fará o cancelamento ao comerciante ou ao fornecedor afiliado, pelo uso que fizerem deles.
- Cartões de crédito não bancários.
São emitidos por entidades financeiras ou de crédito que não estão na esfera comercial. Caracteriza-se por permitir ao detentor adquirir crédito em estabelecimentos afiliados, que por sua vez fazem uma sessão desses créditos para a entidade emissora, que por sua vez é sub-rogada na frente do usuário.
Cartões de crédito comerciais.
Esse tipo de cartão só pode ser utilizado nos estabelecimentos comerciais que os emitiram, ou seja, são cartões de crédito emitidos exclusivamente para consumo próprio dos usuários.
Recursos do cartão de crédito.
Os cartões de crédito serão emitidos não transferíveis e devem conter as seguintes informações mínimas:
- Nome da empresa que emite o cartão de crédito e, se aplicável, a identificação do sistema de cartão de crédito ao qual pertence.Número codificado do cartão de crédito.Nome do usuário do cartão de crédito e sua assinatura, caso o titular do cartão é uma pessoa natural. Quando o proprietário é uma entidade legal, o nome do proprietário deve ser indicado, bem como o nome e a assinatura do usuário autorizado a operar o cartão de crédito. As assinaturas podem ser substituídas ou complementadas por uma chave secreta, assinatura eletrônica ou outros mecanismos que permitam a identificação do usuário Data de vencimento Identificação expressa do escopo geográfico de validade do cartão, no país e / ou no exterior, conforme apropriado. No caso de essa indicação não aparecer, presume-se quesem admitir prova em contrário de validade internacional.
Impedimentos e cancelamentos.-
De acordo com o Regulamento do cartão de crédito, as empresas não podem celebrar contratos com pessoas físicas ou jurídicas para as quais as contas correntes foram encerradas por cheques sem fundos ou cartões de crédito foram cancelados pelos seguintes motivos durante o período do fechamento ao cancelamento de contas correntes:
- Quando o titular do cartão de crédito não cumprir com o pagamento de 2 parcelas sucessivas de amortização à mesma empresa, na forma de cartão de crédito, quando algumas das obrigações de qualquer natureza assumidas pelo titular do cartão de crédito contra o mesmo seu emissor são classificados na categoria duvidosa ou perdida.
Em todos os casos, a empresa deve notificar imediatamente o cancelamento aos estabelecimentos afiliados. Os titulares de cartões de crédito cancelados por esses motivos não podem solicitar outro cartão de crédito de nenhuma empresa do sistema financeiro peruano por um período de um ano a partir da data do respectivo cancelamento.
2.1 Tipos de créditos.- Os créditos podem ser dos seguintes tipos, de acordo com:
a.- Devido às suas condições de aplicabilidade e pagamento
- Créditos de Curto Prazo Créditos de Médio Prazo Créditos de Longo Prazo
Aqui estão empréstimos ao consumidor, empréstimos para investimentos, empréstimos bancários, b.- Por sua origem
- Créditos de Vendas Outros Créditos
Créditos concedidos para operações típicas da linha de negócios de uma empresa, por exemplo: créditos comerciais.
c.- Pela sua natureza
- Com garantia: o crédito com uma letra de câmbio garantida. - É uma garantia que garante o cumprimento da obrigação.
O crédito com letra simples não garantida. - É um título de valor que carece da segurança que a garantia oferece.
Pagarei Crédito Garantido por Nota.- Contrato de reconhecimento de dívida com garantia solidária para lhe dar maior solidez.
- Sem garantia, aqui estão os créditos concedidos sem qualquer garantia, apenas com a boa reputação do cliente. Esse tipo de crédito é excepcional, não é muito comum no mercado.
c.- Por sua modalidade
- Modalidade Direta.- De acordo com o tipo de tratamento para obter o crédito. O requerente do empréstimo e a empresa que concederá o referido crédito intervêm Modo Indireto.- Uma terceira pessoa intervém nesse tipo de crédito, no caso de arrendamentos financeiros, crédito documentário (carta de crédito), etc.
CAPÍTULO III ADMINISTRAÇÃO DE CRÉDITOS
3.1 Administração de crédito.
Para reter clientes e atrair novos clientes, muitas empresas acham necessário oferecer crédito. Os termos de crédito podem variar entre diferentes campos industriais, mas as empresas do mesmo campo industrial geralmente oferecem termos de crédito semelhantes. As vendas a crédito, que resultam em contas a receber, normalmente incluem condições de crédito que estipulam o pagamento por um número especificado de dias. Embora todas as contas a receber não sejam cobradas dentro do período de crédito, a maioria delas é convertida em dinheiro em menos de um ano; consequentemente, as contas a receber são consideradas como ativo circulante da empresa.Toda empresa que concede créditos a seus clientes através de qualquer uma das modalidades descritas acima deve ter:
Departamentos de risco de crédito.
Esse departamento deve buscar os seguintes objetivos: que os riscos da instituição financeira permaneçam em níveis razoáveis que permitam que ela seja rentável; O treinamento de pessoal em análise de crédito permite solidez ao emitir um critério. A principal função dos departamentos e / ou áreas de risco de crédito é determinar o risco que a instituição concederá para conceder um determinado crédito e, para isso, é necessário conhecer, através de uma análise cuidadosa, as demonstrações financeiras do cliente, análise dos vários pontos qualitativa e quantitativa que, em conjunto, permitirão ter uma melhor visão do cliente e capacidade de pagar o referido crédito.
Objetivos e funções da área ou departamento de risco .
- Manter níveis relativamente baixos de risco de crédito, além de permitir boa rentabilidade e permanência.
Recursos:
- Criar sistemas padrão de avaliação de crédito
- Detecte esses créditos com riscos acima do normal para monitorá-los mais detalhadamente.
- Preparar análises para futuros executivos de contas
3.2 Políticas de Crédito.
Essas são todas as diretrizes técnicas usadas pelo gerente financeiro de uma empresa, a fim de fornecer facilidades de pagamento a um cliente específico. O mesmo que implica a determinação da seleção de crédito, as normas de crédito e as condições de crédito.
A política de crédito de uma empresa define o tom para determinar se e quanto crédito deve ser concedido a um cliente. A empresa não deve lidar apenas com os padrões de crédito estabelecidos, mas também com o uso correto desses padrões ao tomar decisões de crédito. Fontes adequadas de informação e métodos de análise de crédito devem ser desenvolvidos. Cada um desses aspectos da política de crédito é importante para a administração bem-sucedida das contas a receber da empresa. A execução inadequada de uma boa política de crédito ou a execução bem-sucedida de uma política de crédito ruim não produzem resultados ótimos.
3.3 Contas a receber?
Esses são os ativos que uma empresa possui, em decorrência da concessão de créditos a seus clientes, em relação à sua apresentação no balanço patrimonial, devendo ser levados em consideração o Regulamento de Informações Financeiras, Resolução CONASEV nº 182-925-EF / 94.10. de 29/01/92, Art. 15 item de contas a receber de negócios que indica o seguinte: documentos e contas a receber de operações relacionadas à linha de negócios devem ser incluídos neste item.
3.4 Princípios básicos da política de crédito .
O tipo de cliente deve corresponder ao mercado-alvo definido pela instituição, pois a avaliação e a administração são completamente diferentes. O mercado-alvo deve definir pelo menos o tipo de clientes com os quais irá operar, a irrigação que deseja aceitar, a lucratividade mínima com a qual trabalhará, o controle e o monitoramento que serão
Com poucas exceções, o crédito não deve ser concedido a empresas sem fins lucrativos, como cooperativas, clubes, etc.
3.4.1 Políticas gerais
Os analistas de crédito costumam usar os cinco Cs de crédito para concentrar sua análise nos principais aspectos da capacidade creditícia de um candidato.
A esse respeito, Lawrence J. Gitman, em seu livro "Fundamentals of Financial Administration"; Ele os descreve da seguinte maneira:
- Reputação (de caráter inglês): o registro do cumprimento das obrigações passadas do requerente (financeira, contratual e moral). O histórico de pagamentos anteriores, bem como qualquer processo judicial resolvido ou pendente contra o solicitante, são usados para avaliar sua reputação. Capacidade: capacidade do requerente de reembolsar o crédito necessário. A análise das Demonstrações Financeiras, destacando sobretudo os índices de liquidez e dívida, é realizada para avaliar a capacidade do requerente. Capital:A solidez financeira do requerente, refletida na sua posição de propriedade. Muitas vezes, é realizada uma análise da dívida de um candidato, em relação ao patrimônio e seus índices de rentabilidade, para avaliar seu capital. Garantia: a quantidade de ativos que o solicitante tem disponível para garantir o crédito. Quanto maior a quantidade de ativos disponíveis, maior a chance de uma empresa recuperar seus fundos se o solicitante não atender aos pagamentos. Uma revisão do balanço do requerente, o cálculo do valor de seus ativos e quaisquer ações judiciais movidas contra o requerente ajudam a avaliar suas garantias. Termos:o atual ambiente econômico e de negócios, bem como qualquer circunstância peculiar que afeta qualquer uma das partes na transação de crédito. Por exemplo, se a empresa tiver um estoque excedente dos itens que o solicitante deseja comprar a crédito, estará disposto a vender em termos mais favoráveis ou a menos solicitantes de solventes. A análise da situação econômica e comercial, bem como das circunstâncias especiais que podem afetar o candidato ou a empresa, é realizada para avaliar as condições.
O analista de crédito concentra sua atenção, acima de tudo, nos dois primeiros Cs (reputação e habilidade); porque eles representam os requisitos básicos para concessão de crédito. Os três últimos (capital, garantias e condições), são importantes para preparar o contrato de crédito e tomar a decisão final de crédito, que depende da experiência e julgamento do analista de crédito.
3.4.2 Operações de crédito
Deve haver uma solicitação de intenção em que os requisitos do cliente sejam claramente especificados (prazo, tipo de pagamento, períodos de carência, valores residuais, taxa de juros, fundos, objeto e forma de pagamento). Uma vez aprovado o empréstimo, é necessário preparar o contrato correspondente, onde as obrigações do mutuário e da entidade financeira serão claramente estabelecidas. O cronograma de pagamento da amortização deve ser estabelecido.
É necessário estar em acompanhamento completo do crédito, pois a economia do cliente está mudando bastante e temos que ter permanentemente informações que nos corroboram com o crédito.
Aspectos necessários na análise.
- Seriedade
- Simulação da capacidade de pagamento
- Situação Patrimonial
- Garantia
- Risco de crédito
Do ponto de vista do crédito (riscos que possam surgir).
- Risco como viabilidade de retorno de crédito
- Risco como probabilidade de perda
- Risco do quadro institucional ou do país
- Risco setorial
- Risco financeiro
- risco de manutenção do valor da moeda vs. Preços
- riscos cambiais (macroeconômico-global)
- risco de flutuação das taxas de juros
- risco de descasamento de termos
- Risco operacional
- risco de mercado
- riscos tecnológicos
- risco de eficiência (custos)
- riscos de fornecimento
- risco de cobrança
- risco de capacidade gerencial ou gerencial
- Risco operacional especial
- risco de concessão de adiantamentos
- descobertos repetidos
- pedidos incomuns ou excessivos
- pagamentos em atraso contínuos de principal e juros
- violação de contratos
3.4.3 Fatores a serem considerados.
O gerente financeiro deve levar em conta os seguintes fatores:
a.- A reputação de crédito do cliente
b.- Referência de crédito
c.- Prazos médios de pagamento
d.- Pessoa singular (renda média)
e.- Pessoa coletiva (demonstrações financeiras)
3.4.4 Padrões de crédito.
Os padrões de crédito da empresa definem os critérios mínimos para concessão de crédito a um cliente. Questões como avaliações de crédito, referências, períodos médios de pagamento e certos índices financeiros oferecem uma base quantitativa para estabelecer e aplicar padrões de crédito. Ao realizar a análise das normas, uma série de variáveis fundamentais deve ser levada em consideração, como despesas de escritório, investimento em contas a receber, estimativa de inadimplência e volume de vendas da empresa.
A esse respeito, o autor Lawrence J. Gitman, em seu livro “Fundamentos da Administração Financeira”; indica que as variáveis a serem consideradas e avaliadas são:
- Despesas de escritório
Se os padrões de crédito forem flexíveis, mais crédito será concedido. Os padrões flexíveis de crédito aumentam os custos do escritório, por outro lado, se os padrões de crédito são mais rigorosos, menos crédito é concedido e, portanto, os custos diminuem.
- Investimento em contas a receber
Existe um custo relacionado ao gerenciamento de contas a receber. Quanto maior a média de contas a receber da empresa, mais caro é gerenciar e vice-versa. Se a empresa tornar seus padrões de crédito mais flexíveis, o nível médio de contas a receber deve ser aumentado, enquanto que, se houver restrições nos padrões, eles deverão diminuir. Portanto, temos que os padrões de crédito mais flexíveis resultam em custos de manuseio mais altos e as restrições nos padrões resultam em custos de manuseio mais baixos.
As mudanças no nível de contas a receber relacionadas a modificações nos padrões de crédito decorrem, principalmente, de dois fatores, nas variações de vendas e outro em relação às cobranças estreitamente vinculadas, uma vez que se espera que as vendas aumentem. Como a empresa torna seus padrões de crédito mais flexíveis, resultando em um número médio de contas a receber, mas se, por outro lado, as condições de crédito se tornam menos flexíveis, poucas pessoas recebem crédito realizando um estudo minucioso de suas contas. capacidade de pagamento, portanto, a média de contas a receber diminui devido à diminuição no número de vendas.
Em conclusão, as mudanças nas vendas e cobranças operam simultaneamente para gerar altos custos de gerenciamento de contas a receber quando os padrões de crédito são mais flexíveis e reduzidos quando os padrões de crédito são mais rigorosos.
- Provisão para devedores duvidosos
Outra variável afetada pelas mudanças nos padrões de crédito é a estimativa de inadimplência. A probabilidade ou risco de adquirir uma conta difícil de cobrar aumenta à medida que os padrões de crédito se tornam mais flexíveis e vice-versa, isso também dado pelo estudo de clientes e sua capacidade de pagar a curto e longo prazo..
- Volume de vendas
Conforme observado nos parágrafos anteriores, à medida que os padrões de crédito se tornam mais flexíveis, espera-se que as vendas aumentem e as restrições diminuam, de modo que os efeitos dessas mudanças tenham um impacto direto nos custos e receitas da empresa. e, portanto, o lucro esperado.
3.4.5 Avaliação de padrões de crédito.
Para determinar se uma empresa deve estabelecer padrões de crédito mais flexíveis, é necessário calcular o efeito que estes têm sobre os ganhos marginais nas vendas e sobre o custo do investimento marginal nas contas a receber.
Custo do investimento marginal em contas a receber
O custo do investimento marginal em contas a receber pode ser calculado estabelecendo a diferença entre o custo de gerenciamento de contas a receber antes e depois da implementação de padrões de crédito mais flexíveis.
O índice financeiro das contas a receber médias deve ser calculado primeiro.
Média de C x C = Vendas anuais de crédito / Rotatividade de contas a receber
O investimento médio nas contas a receber é calculado, calculando a porcentagem do preço de venda que representa os custos da empresa e multiplicando-a pela média das contas a receber.
Finalmente, o custo do investimento marginal em contas a receber deve ser calculado fazendo a diferença entre o investimento médio em contas a receber com o programa proposto e o atual.
O investimento marginal representa a quantia adicional de dinheiro que a empresa deve comprometer com as contas a receber se tornar seu padrão de crédito mais flexível.
3.4.5.1 Tomada de decisão.
Para decidir se uma empresa deve flexibilizar seus padrões de crédito, o lucro marginal nas vendas deve ser comparado ao custo do investimento marginal nas contas a receber. Se os lucros marginais forem maiores que os custos marginais, os padrões de crédito deverão ser mais flexíveis; caso contrário, aqueles que são aplicados nesses momentos dentro da empresa devem ser mantidos inalterados.
34.6 Análise de crédito.
A análise de crédito é dedicada à coleta e avaliação de informações de crédito dos solicitantes para determinar se eles estão dentro dos padrões de crédito da empresa.
- Todos os créditos devem passar por uma fase preliminar de avaliação, por mais simples e rápida que seja.
- Todo crédito, fácil, bom e bem garantido, pode parecer arriscado.
- A análise de crédito não se destina a acabar com 100% da incerteza do futuro, mas a diminuí-la.
- É importante ter bom senso e bom senso.
Aspectos necessários na avaliação de um crédito:
- No processo de avaliação de crédito para uma empresa, deve-se considerar uma avaliação aprofundada de seus aspectos quantitativos e qualitativos.
- É necessário considerar o comportamento passado do cliente como cliente da mesma instituição e de outras instituições
- A decisão de crédito deve ser tomada com base no histórico histórico ou presente.
- É necessário considerar nas análises de crédito diferentes considerações que podem ser dadas para antecipar os problemas.
- Após ter realizado uma análise de crédito completa, é necessário tomar uma decisão, portanto, recomenda-se escolher 4 ou 5 variáveis dentre as muitas que foram dadas para sua preparação.
No caso de cauções, deve-se tratar da melhor maneira possível para obter as melhores cauções e ter uma relação com o empréstimo de 2 para 1, para poder cobrir amplamente o crédito.
Continuando o estudo que está sendo realizado na administração eficaz e eficiente das contas a receber e aplicando as ferramentas já descritas, desta vez, estudaremos os méritos que o cliente tem pelo crédito, mas também calcularemos o valor por que ele pode responder. Feito isso, a empresa pode estabelecer uma linha de crédito, estipulando o valor máximo que o cliente deve à empresa a qualquer momento. Linhas de crédito são estabelecidas para eliminar a necessidade de verificar o crédito de um cliente importante toda vez que uma compra é feita a crédito.
Ignorando se o departamento de crédito da empresa está avaliando os méritos de crédito de um cliente que deseja fazer uma transação específica ou de um cliente comum para estabelecer uma linha de crédito, os procedimentos básicos são os mesmos, a única diferença é o detalhamento da análise.
Uma empresa agiria com pouca prudência ao gastar mais dinheiro do que a quantia que seus clientes adquirem para conceder-lhes um crédito. As duas etapas básicas do processo de investigação de crédito são a obtenção de informações de crédito e a análise das informações para tomar a decisão de crédito.
A.- Obtenção de informações de crédito.
Quando um cliente que procura crédito chega a uma empresa, o departamento de crédito normalmente inicia um processo de avaliação de crédito solicitando ao solicitante o preenchimento de diferentes formulários solicitando informações financeiras e de crédito, além de referências de crédito. Trabalhando com base no pedido de crédito, a empresa obtém informações de crédito adicionais de outras fontes.
Se a empresa concedeu anteriormente crédito ao solicitante, ela já possui suas informações históricas sobre os padrões de pagamento do solicitante. As principais fontes externas de informações de crédito são fornecidas pelas demonstrações financeiras, pelos escritórios comerciais de referência, trocas de informações de crédito, verificação bancária e consulta com outros fornecedores.
- Estados financeiros
Ao solicitar que o solicitante forneça suas demonstrações financeiras dos últimos anos, a empresa pode analisar a estabilidade financeira do solicitante, sua liquidez, lucratividade e capacidade de endividamento. Embora nenhuma informação sobre as regras de pagamento anteriores apareça em um Balanço ou Demonstração de Resultados, o conhecimento da situação financeira da empresa pode indicar a natureza da gestão financeira total.
A disposição da empresa requerente de fornecer essas declarações pode ser um indicador de sua situação financeira. As demonstrações financeiras auditadas são essenciais na análise de crédito para candidatos que desejam fazer grandes compras com crédito ou que desejam ter linhas de crédito abertas.
- Serviços de intercâmbio de referências (CENTRAL DE RISK)
As empresas podem obter informações de crédito por meio de sistemas de troca de referência, que é uma rede que altera as informações de crédito de forma recíproca. Ao concordar em fornecer informações de crédito a essa agência de crédito sobre seus clientes atuais, uma empresa adquire o direito de solicitar informações da agência de crédito relacionadas a clientes em potencial.
Os relatórios obtidos por meio desses relacionamentos de troca de informações de crédito são mais do que analíticos sobre casos definidos. Geralmente, são cobradas taxas para cada solicitação.
- Verificação bancária
Pode ser possível que o banco da empresa obtenha informações de crédito do banco do solicitante. No entanto, é provável que o tipo de informação obtida seja muito vago, a menos que o requerente assista o negócio em sua busca. Uma estimativa do saldo de caixa da empresa é normalmente fornecida.
- Outros fornecedores
Isso consiste em obter informações de outros fornecedores que vendem o solicitante de empréstimo e perguntar sobre as regras de pagamento e seus relacionamentos entre empresas.
B.- Análise de informações de crédito.
As demonstrações financeiras e o razão de contas a pagar de um candidato a crédito podem ser usadas para calcular seu prazo médio de contas a pagar. Esse valor pode ser comparado com as condições de crédito que a empresa oferece atualmente. Uma segunda etapa pode ser o prazo das contas a pagar do solicitante para ter uma idéia melhor de suas regras de pagamento.
Para clientes que solicitam grandes empréstimos ou linhas de crédito, uma análise detalhada da taxa de liquidez, rentabilidade e dívida da empresa deve ser feita usando as demonstrações financeiras da empresa. Uma comparação cíclica de proporções semelhantes em anos diferentes deve indicar algumas tendências de desenvolvimento. Uma empresa pode estabelecer índices ou programas de avaliação de crédito adaptados aos seus próprios padrões de crédito. Não há procedimentos estabelecidos, mas a empresa deve adaptar sua análise às suas necessidades. Isso dá uma sensação de confiança de que você está assumindo os tipos de riscos de crédito desejados.
Uma das principais contribuições na decisão final do crédito é o julgamento subjetivo do analista financeiro sobre os méritos que uma empresa possui para o crédito. Para determinar o mérito do crédito, o analista deve adicionar seu conhecimento da natureza da administração do solicitante, referências de outros fornecedores e regras históricas de pagamento da empresa a quaisquer valores quantitativos estabelecidos. Com base na sua própria interpretação subjetiva dos padrões de crédito da empresa, você pode tomar uma decisão final sobre se o requerente deve receber o crédito e provavelmente o valor. Muitas vezes, essas decisões são tomadas por uma única pessoa, mas por um comitê de revisão de crédito.
C.- Determinação do grau de risco aceitável.
Vamos ver um exemplo para uma melhor visualização:
À medida que passamos de grupos de clientes com maior probabilidade de pagar suas dívidas, os clientes com menor probabilidade de pagar suas contas podem fazer duas coisas:
- modificar nossas entradas de caixa a receber de nossos clientes aumentar nosso investimento em caixa em contas a receber.
O aumento de nossas entradas de caixa será igual às vendas adicionais ao longo do tempo, menos o aumento nos custos de cobrança e nas dívidas incobráveis. Como é perceptível, estamos considerando vendas ao longo do tempo. Por exemplo, uma ordem de S /. 50,00 não pode ser visto apenas como uma ordem de S /. 50,00; Devemos considerar o valor presente do volume futuro de vendas que pode ser obtido com esse cliente se aceitarmos seu pedido inicial. Obviamente, esse cálculo é difícil de executar.
O valor adicionado às despesas inclui os custos de produção e marketing que foram aumentados como resultado da aceitação do pedido (despesas de administração, vendas e cobrança adicional).
Vamos observar que estamos falando de receitas e custos adicionais ou incrementais. Quando vendemos algo por S /. 100,00, os custos adicionais atribuíveis a esta venda podem totalizar apenas S /. 60,00, a diferença de S /. 40,00 pode representar lucros e despesas fixas, como o salário do gerente da empresa e depreciação, despesas que existiriam independentemente de termos ou não feito essa venda em particular.
Portanto, ao considerar a venda a um grupo de clientes cuja inadimplência é de 10%, do ponto de vista conceitual, podemos calcular receitas e despesas anuais adicionais da seguinte maneira:
Aumento de vendas ao aceitar clientes do grupo de risco de 10% 2000
Créditos de liquidação duvidosa (10%) 200
Renda adicional 1800
Custos de produção e marketing (60% das vendas) 1.200
A cobrança adicional custa 300
Despesas adicionais 1.500
Fluxo de caixa líquido anual adicional 300
Ao aceitar esse grupo de clientes com maior risco, adicionamos S / 1800.00 a nossas entradas de caixa e S /. 1500,00 para nossas saídas de caixa. Apesar das perdas envolvidas na concessão de crédito para essas contas, podemos melhorar nosso fluxo de caixa líquido anual em S /. 300,00.
Vale a pena lutar por esses S /. Adicional 300,00, isso dependerá do que será nosso investimento em contas a receber e do retorno que esperamos obter de nossos investimentos.
3.4.7 Condições de crédito.
As condições de crédito ajudam a empresa a obter mais clientes, mas é preciso muito cuidado, pois podem ser oferecidos descontos que às vezes podem ser prejudiciais à empresa. Alterações em qualquer aspecto das condições de crédito da empresa podem afetar sua lucratividade total. Os fatores positivos e negativos relacionados a essas mudanças e os procedimentos quantitativos para avaliá-las são apresentados abaixo.
Descontos para pagamento imediato.- Quando uma empresa estabelece ou aumenta um desconto para pagamento imediato, mudanças e efeitos nos lucros podem ser esperados, isso porque o volume de vendas deve aumentar, pois se uma empresa está disposta a pagar o preço por unidade por dia diminui. Se a demanda for elástica, as vendas deverão aumentar como resultado da queda desse preço.
Além disso, o período médio de cobrança deve diminuir, reduzindo o custo de gerenciamento de contas a receber. A diminuição na cobrança vem do fato de alguns clientes que anteriormente não obtiveram descontos no pagamento agora o fazem. A estimativa de contas ruins deve diminuir, porque, como em média os clientes pagam mais cedo, a probabilidade de uma conta ruim deve diminuir, esse argumento se baseia no fato de que quanto mais tempo o cliente demorar para pagar, menor a probabilidade de o faça. Quanto mais tempo passa, mais oportunidades existem para um cliente se declarar tecnicamente insolvente ou falido.
Tanto a redução no período médio de cobrança quanto a estimativa de inadimplência devem resultar em um aumento nos lucros. A desvantagem de um aumento em um desconto de pagamento imediato é uma diminuição na margem de lucro por unidade, pois há mais clientes recebendo o desconto e pagando um preço mais baixo. A redução ou eliminação de um desconto para pagamento imediato teria efeitos opostos. Os efeitos quantitativos das mudanças nos descontos de pronto pagamento podem ser avaliados por um método semelhante à avaliação das mudanças nas condições de crédito.
Período de desconto para pagamento imediato
O efeito líquido das mudanças no período de desconto para pagamento imediato é bastante difícil de analisar devido aos problemas na determinação dos resultados exatos das mudanças no período de desconto atribuíveis a duas forças relacionadas ao período médio de Forma de pagamento. Quando um período de desconto de pagamento antecipado aumenta, há um efeito positivo nos lucros, porque muitos clientes que não receberam o desconto de pagamento antecipado agora o fazem, reduzindo assim o período médio de cobrança.
No entanto, também há um efeito negativo nos lucros quando o período de desconto é aumentado, porque muitos dos clientes que já estavam recebendo o desconto de pagamento antecipado ainda podem aceitá-lo e pagar mais tarde, atrasando o período médio de cobrança. O efeito líquido dessas duas forças no período médio de coleta é difícil de quantificar.
Período de crédito
Mudanças no período de crédito também afetam a lucratividade da empresa. Efeitos de lucro podem ser esperados de um aumento no período de crédito e de vendas, mas é provável que o período de coleta e a estimativa de inadimplência também aumentem, portanto o efeito líquido sobre os lucros pode ser negativo.
3.4.8 Fixação dos termos de crédito.
Se você decidir conceder um crédito, as seguintes diretrizes deverão ser levadas em consideração:
- Em relação ao prazo de crédito, uma política de prazos deve ser estabelecida, levando em consideração o período de cobrança que pode ser de 30 dias, 60 dias a 90 dias etc. A cobrança dessas contas deve ser acompanhada pelo período de carência que os provedores nos dão para pagar nossas reivindicações, caso contrário estaremos em grandes problemas de financiamento.
- A porcentagem de desconto deve ser estabelecida se o cliente pagar antes da data indicada, de forma que não prejudique a empresa.
- Os valores de crédito padrão devem ser estabelecidos de acordo com o tipo de cliente com quem o negócio é feito.
- Deve-se estabelecer que o beneficiário do empréstimo assuma a responsabilidade pelo cumprimento das cláusulas estabelecidas no contrato.
- Taxa de juros, geralmente uma taxa de juros de acordo com o período e o valor do crédito concedido.
3.4.9 Concessão de crédito.
Uma vez que todos os termos do crédito são estipulados e estabelecidos, o crédito é concedido, que pode ser em dinheiro, bens ou serviços, de acordo com a solicitação do cliente. As condições em que a entrega é feita devem ser levadas em consideração, tendo o cuidado de demonstrar perante o cliente os benefícios do produto ou serviço concedido a crédito.
3.4.10 Custos de financiamento.
Os custos de financiamento, também chamados de custos de capital, ocorrem quando uma empresa toma a decisão de conceder empréstimos, portanto, deve financiar o investimento, uma vez que a empresa precisa pagar funcionários, fornecedores, funcionários de limpeza e pagamento de serviços públicos., Pago o pessoal que administra a empresa, bem como o pessoal encarregado de vender os produtos, bem como o pessoal encarregado de coletá-los.
Esses custos de financiamento aumentam enquanto as contas permanecem sem cobrança, pois a empresa deve pagar juros por cada dia que passou.
CAPÍTULO IV ANÁLISE DE CRÉDITO A GRANDES EMPRESAS E
MÉDIO (CRÉDITO EMPRESARIAL)
4.1 Análise de crédito para grandes e médias empresas.
Deve ser levado em consideração:
Contexto geral do crédito
Destino do crédito.- Em todas as circunstâncias, é necessário conhecer o destino dos fundos concedidos pela instituição financeira, pois isso pode ajudar a instituição a:
-Verificar consistência com as políticas de crédito da instituição
-Para avaliar corretamente o crédito
-Poder definir condições de acordo com as necessidades
- poder exercer controle sobre o devedor
Causas mais comuns para um pedido de crédito:
-Aumento do ativo circulante
-Aumento de ativos fixos
-Despesas
-Diminuição do passivo
Primeira entrevista de crédito
- Montante e finalidade do crédito
- Fontes primárias de pagamento
- Fontes secundárias
- Fornecedores
- Dados financeiros
- Seguro
- Planta e equipamento
- Histórico comercial
- Natureza do negócio
- Relacionamento bancário comercial
Disponibilidade de informações para avaliar um crédito
- Informações de outros clientes do mesmo setor
- Informação do fornecedor
- Informação ao consumidor
- Informações aos credores
- Banco de dados de bancos, etc.
4.2 Procedimentos passo a passo para conceder e / ou conceder um crédito
- Solicitação de informações do cliente: empresas ou entidades legais
- Pedido para a operação
- Perfil do negócio destacando a atividade da empresa, seu plano estratégico de gestão e / ou curriculum vitae
- Autoavaliações dos ativos a serem concedidos em garantia, sejam móveis ou imóveis
- Demonstrativos financeiros da empresa (recomendados nas duas últimas etapas)
- Fluxo de caixa projetado com as premissas consideradas na referida projeção (recomendado para o período de crédito)
- Formulários: informações básicas, demonstrações financeiras, informações.
- Documentação legal da empresa (constituição, poderes, RUC, Registro de Empresas, Registro Municipal, ata do conselho, estatutos, ata de eleição do conselho etc.)
4.3 Circuito de crédito:
- Apresentação da aplicação e carteira de crédito
- Avaliação de crédito pelo gerente de crédito
- Preparação da recomendação e / ou relatório de conformidade.
- Apresentação ao comitê de crédito ou departamento de risco de crédito
- Previsão de fundos, independentemente do destino
- Elaboração de contrato de crédito com base nas condições originalmente negociadas
- Assinatura do contrato pelo requerente e pelos representantes da instituição
- Apresentação de uma apólice de seguro para o imóvel concedido em hipoteca com a devida sub-rogação de direitos a favor do banco
- Preparação de um arquivo ou pasta de crédito com o nome completo do cliente
- Preparação do roteiro para o desembolso correspondente, seja por cheque ou crédito na conta do cliente
- Elaboração do plano de pagamento com suas respectivas datas de vencimento
4.4 Análise de crédito (análise quantitativa e qualitativa)
ANÁLISE QUANTITATIVA
Considerações importantes:
As variáveis macroeconômicas que afetam um país devem ser consideradas, como políticas de incentivo à importação ou exportação, políticas tributárias, custo do dinheiro, movimentação de capitais de entidades capitalistas, política monetária, preços internacionais, conflitos internacionais, inflação, crescimento econômico, Mediterrâneo um país, pobreza e subdesenvolvimento, dependência de outros países, desenvolvimento social de um país, greves sindicais ou problemas sociais, etc.
Outras variáveis de grande importância são a análise do setor da empresa, variáveis como vulnerabilidade do setor, desenvolvimento, SWOT, dependência de outros setores, estagnação por diferentes motivos, pouco incentivo do governo, pouco interesse do investidor, forte investimento etc. inicial
De preferência, o saldo das três últimas etapas deve ser analisado.
Saldo com mais de 6 meses
Qualificação de auditoria, deve-se notar que nem todos os auditores se qualificam
4.5 Depuração e análise de contas do balanço .
Antes de analisar um saldo, é necessário levar em consideração os seguintes aspectos:
Purificação de dados (por exemplo, contas a receber não cobráveis devem ser eliminadas contra o patrimônio, o mesmo se houver um ativo supervalorizado, parceiros de contas correntes devem ser eliminados contra o patrimônio, etc.)
- Setor ao qual a empresa pertence
- Descrição e detalhes de cada um dos itens do balanço
- Forma de contabilidade das contas
- Valorização
- Política de administração
- Evolução das tendências (quanto maior a quantidade, maior a importância da análise)
- Preferencialmente, solicitar saldo auditado por um auditor confiável
- Verifique se a balança que está sendo analisada tem a assinatura da pessoa responsável pela balança.
4.6 Análise de contas a receber de clientes .
- Formas de documentação das contas a receber para venda, qual a proporção e qual o suporte de cada uma delas no caso de não serem capazes de cobrá-las.
- Uso de Factoring na cobrança ou ter liquidez imediata
- Principais devedores
- Grau de concentração que existe em cada um deles
- Comportamento passado dessas contas
- Percentual de inadimplência nos últimos meses
- Comparação da carteira de clientes com outras empresas do mesmo setor.
- Política de administração de contas a receber (benefícios da manutenção de contas a receber, juros versus custos de administração
- Deve-se levar em consideração que o volume de contas a receber depende do percentual de vendas a crédito, volume de vendas e prazo médio de vendas.
Políticas de crédito: refere-se à maneira de selecionar seus clientes, critérios de avaliação.
- Condições de crédito: percentual de vendas a prazo, prazo, formas de reajuste da taxa de juros, formas ou tipos de documentação, tipos de descontos por pagamento imediato, garantias, se solicitadas.
- Políticas de cobrança: tipo prejudicial, que trato os clientes com um atraso de 30 dias ou mais, que tipo de ação é executada, como é realizada, por fax, cartas, etc., Cobrança judicial, tipos de procedimentos, embargos, etc.
4.7 Análise de inventário .
A análise dos itens que compõem o inventário é necessária. Produtos de matérias-primas em processo, produtos acabados, suprimentos, peças de reposição, matérias-primas em trânsito. Cada um deles deve ser analisado.
- tempo de rotação
- Eles têm seguro contra incontinência
- Uma inspeção visual da referida mercadoria deve ser realizada.
- Você deve conhecer a maneira de contabilizar os estoques
- Avaliação correta e a moeda usada para sua contabilidade
- É necessário conhecer a política de administração de estoques: com quem são fornecidos, quão seguros são, preocupação com preços baixos e melhor qualidade; quantos meses de vendas eles mantêm em matérias-primas, produtos em processo e produtos acabados; qual é a rotação de estoque fixa ou determinada;
- Natureza e liquidez dos estoques.
- Características e natureza do produto
- Características do mercado
- Canais de distribuição
- Analisar a evolução e tendência
4.8 Análise de ativos fixos .
Descrição dos ativos fixos, um por um, para ter conhecimento do tipo de ativo imobilizado que a empresa possui e se corresponde à sua atividade ou item. A análise desta conta está vinculada:
- Existência de propriedade
- Método de contabilização do imobilizado
- Avaliação, reavaliação, depreciação, desgaste físico e moral
- Política de administração de ativos fixos
- Tecnologia e modernização
- idade de cada um dos ativos
- Manutenção periódica realizada em cada um deles
- Políticas utilizadas para a boa gestão dos ativos da empresa
- Qual a proporção de ativos produtivos e improdutivos que não geram recursos para a empresa
- É necessário separar os ativos pertencentes aos sócios da empresa e da empresa para obter uma análise mais objetiva
4.9 Obrigações bancárias .
- Análise da composição das obrigações bancárias, de longo e curto prazo.
- Considerando a concentração correta de obrigações no passivo circulante e não circulante
- Análise das garantias que suportam os referidos créditos e qual a proporção de garantias oferecidas versus créditos solicitados
- Análise das formas de amortização, pois isso dependerá de como o cliente poderá cumprir, pois nem todas as atividades têm o mesmo ciclo operacional (agrícola, comercial, construção, serviços, etc.)
- Taxas de juros e condições em que cada empréstimo é acordado
- Análise do impacto no balanço da obrigação solicitada ao banco. Isso é importante porque determinará o endividamento da empresa e qual sua estrutura de passivos bancários
4.10 Obrigações comerciais .
- Qual é a política de concessão de crédito de fornecedores à empresa
- Formas de pagamento, taxas de juros, comissões, descontos (qual é a forma de pagamento; cartas, garantias, etc.)
- indicadores financeiros
- Taxa de liquidez
- Teste ácido
- Rotação de contas a receber
- rotação de estoque
- ciclo operacional
- Rotação de contas a pagar
- Alavancagem: dívida total / vendas totais
- Retorno sobre ativos
- Retorno sobre o patrimônio líquido
- Vendas / Ativo total
- Vendas / imobilizado
- Lucro bruto / vendas
- Resultado operacional / vendas
- Lucro líquido / vendas
- Limitações dos índices financeiros
- Alteração dos métodos contábeis
- Passivos não reconhecidos
- Aspectos qualitativos da análise:
- Análise de negócio
- História da empresa
- Os Proprietários
- Administração
- Qualidade comercial
- Organização
- organograma
- Sistemas de gestão (técnicas de administração)
- Sistemas de informação
- Canais de comunicação (vertical / horizontal)
- Objetivos e metas
- Políticas e procedimentos para atingir as metas
- Recursos humanos
- Fornecem
- Produção
- Análise setorial
- projeções
CAPÍTULO V CRÉDITO DOCUMENTÁRIO NAS OPERAÇÕES DE
COMÉRCIO INTERNACIONAL
5.1 Antecedentes.-
O crédito documentário nasce da prática comercial e são os mesmos operadores do comércio internacional que percebem a necessidade da figura de um mediador comercial entre eles.
Inicialmente, a deficiência era compensada pela participação de agentes ou representantes do vendedor no país do importador e vice-versa, mas, à medida que o comércio internacional se tornava mais dinâmico, era necessário fazer um número maior de contratos de maneira mais rápida e onerosa.
É o momento em que surgem os bancos que exigiam que o comprador abrisse contratos de crédito ou depósito em dinheiro a serem pagos posteriormente ao vendedor, e então começou a exigir que o vendedor comprasse por sua parte que havia cumprido certos requisitos que garantem a satisfação do comprador. Foi assim que nasceu a figura do crédito documentário, que, embora possa ser usado em operações dentro de um país, é nas operações de comércio exterior onde alcança seu desenvolvimento e atinge grande importância, tornando o comércio internacional ágil e operacional.
A câmara de comércio internacional compilou as regras e usos atuais usados para pagamento em operações internacionais de compra e venda de mercadorias em um instrumento denominado "Usos uniformes e regras relacionadas a créditos documentais"; atualmente usado pela grande maioria dos bancos que realizam operações de comércio exterior para estipular as condições dos contratos de abertura de créditos documentais.
5.2 A Carta de Crédito
A carta de crédito é um contrato pelo qual o comprador estrangeiro solicita ao seu banco a abertura de um crédito em favor de seu fornecedor, pagável mediante a entrega de certos documentos (remessa, transporte, seguro, qualidade, etc.); obrigada a tomar posse do que foi objeto da transação.
De acordo com a carta de crédito, um banco (banco emissor) compromete-se, por ordem de seu cliente (importador), a disponibilizar a um beneficiário (exportador) uma certa quantia em dinheiro, geralmente através de outro banco (notificador ou confirmação), mediante a entrega dos documentos comprovativos do envio das mercadorias.
Na sua forma mais simples, o crédito documental envolve a participação de três partes:
- O comprador ou pagador O banco E o vendedor ou beneficiário Procedimentos:
Em primeiro lugar, existe um contrato de compra e venda entre o exportador e o importador, detalhando todas as condições que ambas as partes devem atender. Lá o preço, quantidade, qualidade, prazos de entrega, etc. serão determinados. Uma vez que tenham acordado tudo relacionado à compra-venda, o comprador solicitará ao seu banco (emissor) que abra um crédito a favor do exportador que se torna o beneficiário.
Por seu lado, o importador deve garantir solvência para cobrir o pagamento que fará. É o pagador que indica os termos e modalidades do crédito aberto (com base nas disposições do contrato). As instruções dadas pelo pagador ao banco devem ser completas e precisas, evitando incluir detalhes desnecessários que gerem confusão para o banco ou o beneficiário.
O banco emissor procede de acordo com as instruções dadas pelo seu cliente para abrir um crédito a favor do exportador. Uma vez aberto, ele se comunica com o beneficiário sozinho ou através de um banco correspondente. Se você fizer isso usando um segundo banco, pode ser um banco notificador, se você simplesmente notificar o beneficiário da abertura do crédito ou confirmador, se você não apenas notificar se não for obrigado a pagar o valor estabelecido na carta de crédito em conformidade das condições nele estipuladas. Neste segundo caso, o banco de confirmação repetirá o pagamento contra o banco emissor e, por sua vez, contra o cliente.
O beneficiário que recebe recebe a notificação, examina se as condições estipuladas no crédito documentário correspondem às acordadas no contrato original.
Nesse sentido, o exportador deve ter muito cuidado, uma vez que a carta de crédito é um documento diferente do contrato que a originou e é eminentemente formal, o banco emissor e os outros bancos intervenientes respondem apenas de acordo com a letra literal da carta de crédito. crédito sem exceções decorrentes do contrato fundamental que deu origem à questão. Se o exportador discordar de algumas das condições impostas pelo importador, ele deve entrar em contato com o importador para modificá-las.
Se não houver diferenças ou se estas tiverem sido excedidas, o exportador procederá ao envio da mercadoria e entregará todos os documentos necessários para apoiar o cumprimento do que foi acordado por sua parte (geralmente fatura comercial, conhecimento de embarque limpo a bordo, apólice de seguro, certificado inspeção (certificado de qualidade, certificado de origem ou outros, etc.); ao banco do seu país, que pagará diretamente (se for um banco de confirmação) ou se comunicará para que o banco emissor pague (se for um banco notificado). É importante saber que os bancos não assumem qualquer tipo de responsabilidade pela forma, suficiência, correção, autenticidade, falsificação ou valor de qualquer um dos documentos que recebem; nem assumem responsabilidade por: quantidade, descrição, peso, qualidade,embalagem, entrega ou condições de valor da mercadoria coberta por eles.
A página a seguir apresenta um fluxograma da operação de crédito documental usada em operações de comércio internacional.
QUADRO DO FLUXO DE CRÉDITO DOCUMENTÁRIO
5.4 Tipos de carta de crédito:
a.- Carta de crédito revogável.-
A carta de crédito irrevogável pode ser modificada ou cancelada pelo banco emissor a qualquer momento e sem processamento adicional, a menos que tenha sido negociada ou acordada pelo banco pagador. Seu uso não é muito comum e ainda menos recomendado, pois não fornece segurança, particularmente para o vendedor.
No entanto, o banco emissor é obrigado a:
- Reembolso ao outro banco, no qual o crédito revogável está disponível para pagamento a vista, aceitação ou negociação de qualquer pagamento, aceitação ou negociação de documentos aparentemente de acordo com os termos e condições do crédito concedido por esse banco antes do recebimento pelo sua parte da notificação de modificação ou cancelamento. O reembolso para o outro banco em que o crédito é revogável está disponível para pagamento diferido, se esse banco tiver recebido documentos de acordo com os termos e condições de crédito antes do recebimento por você de a notificação de modificação ou cancelamento.
b.- Carta de crédito irrevogável.-
Essa carta de crédito é um meio de pagamento seguro, uma vez que não pode ser revogada ou cancelada pelo pagador sem antes obter o consentimento de todas as partes envolvidas (bancos, beneficiários etc.). Por esse mecanismo, o banco do importador concorda em pagar ao exportador, mesmo quando o importador não puder fazê-lo. Por sua vez, a carta de crédito irrevogável pode ser confirmada ou não confirmada. Não é confirmado quando há apenas o compromisso de pagamento assumido pelo banco emissor. Nesse caso, o banco negociador não assume nenhuma responsabilidade pelo pagamento que apenas notifica.
É confirmado quando, além da obrigação assumida pelo banco emissor, o banco notificador também assume o compromisso de pagamento através de confirmação, assumindo o risco de obter um reembolso do valor pago pelo banco emissor.
No caso de um crédito irrevogável confirmado, o beneficiário tem dois reconhecimentos de responsabilidade independentes: um pelo banco emissor e outro pelo banco confirmador.
Os requisitos a serem atendidos são:
- O crédito deve ser emitido de forma irrevogável. O banco correspondente deve ser instruído a adicionar sua confirmação. O crédito deve estar disponível e pagar ao banco de confirmação.O conteúdo do crédito deve ser inequívoco e não deve conter quaisquer condições que permitam ao comprador impedir a os termos de crédito são atendidos.
Dependendo do seu método de pagamento, as cartas de crédito podem ser:
1.- À vista.- À vista das cartas de crédito, o pagamento ao exportador ocorre quando os documentos são apresentados de acordo com os termos e condições estipulados no crédito documental. O vendedor recebe o pagamento imediatamente após o envio da mercadoria.
2.- Aceitação.- Nas cartas de crédito aceitas, o pagamento ocorre no vencimento das cartas sacadas de acordo com o prazo estabelecido no texto do crédito documentário. O vendedor possui um título que pode ser descontado, obtendo liquidez imediata.
3.- Prazo diferido a pagar.- Através dele é estabelecido um crédito do vendedor ao comprador, de acordo com o prazo acordado entre as partes. Nenhuma letra é usada.
5.5 Cartas de Crédito Especiais:
As cartas de crédito mais comuns são:
5.5.1 Carta de crédito em espera.-
É uma carta de garantia utilizada para apoiar o cumprimento de contratos de obras, licitações e fornecimento de mercadorias. O beneficiário pode torná-lo efetivo caso a contraparte não cumpra o compromisso adquirido.
5.5.2 Crédito rotativo.-
A carta de crédito rotativa; É aquele em que o banco emissor concorda em renová-lo automaticamente de acordo com as condições originais, cada vez que é usado dentro do prazo estipulado. É usado principalmente quando existe um contrato entre comprador e vendedor para o fornecimento periódico de bens similares.
5.5.3 Cláusula Vermelha.-
A carta de crédito com cláusula vermelha é aquela que permite ao beneficiário obter o pagamento total ou parcial antecipadamente (risco assumido pelo banco emissor ou de confirmação, se aplicável); em nome do pagador, contra um compromisso por escrito de que ele cumprirá os requisitos do crédito documentário.
5.5.4 Transferível.-
A carta de crédito com uma cláusula transferível permite ao beneficiário instruir o banco negociador para transferi-la parcial ou totalmente para outro beneficiário. É usado principalmente quando o vendedor atua como intermediário, sendo esta uma garantia de pagamento ao seu fornecedor. Pode ser transferido uma vez, sendo possível reduzir seu valor e também encurtar os prazos nele estabelecidos. As outras condições não podem ser modificadas.
5.5.5 Voltar para trás.-
Com base em uma carta de crédito intransferível aberta a favor do exportador (intermediário), ela solicita ao seu banco que emita uma carta de crédito Backto Back, a favor de outro beneficiário. Isso é possível desde que resolva sua abertura uma vez estudadas as condições implícitas de risco, uma vez que a própria letra do porco não constitui uma garantia.
5.6 Tratamento contábil:
1.- Para a abertura da Carta de Crédito:
É adquirido um compromisso ou contingência que gera um relacionamento legal com o banco sem aumentar ou diminuir os ativos da empresa, nem pesar sobre seus resultados.
(Ver PDF)
2.- Execução da Carta de Crédito:
Contabilizando, por exemplo, se for uma importação de entrada:
Para a execução do crédito documental de acordo com a carta de crédito.
Para a execução do crédito documental de acordo com a carta de crédito.
ESTUDO DE CASO:
(Ver PDF)
Declaração:
Uma empresa importadora efetuará a aquisição de máquinas da Itália para as quais abre uma carta de crédito com um Banco Nacional no valor de US $ 25.000, o que equivale a S /. 87125,00. Os encargos bancários representam 5% da carta de crédito total.
Contabilidade pela Companhia:
a.- Para a abertura da carta de crédito:
No momento da assinatura do contrato. A empresa adquire um compromisso ou contingência que dá origem a um relacionamento legal com o banco sem aumentar ou diminuir os ativos da empresa ou pesar em seus resultados. (Contas Memorando)
b.- Para a execução da carta de crédito:
O Banco Nacional cancela o fornecedor do exterior assim que o envio do maquinário for confirmado.
c.- Despesas bancárias
d.- Pelo cancelamento da empresa importadora ao Banco Nacional
Para finalizar o estudo: um caso prático de Análise de Política de Crédito
ESTUDO DE CASO:
A empresa química PERÚ SOL SA, foi fundada há vários anos no distrito de Barranco e fabrica produtos químicos para a indústria nacional. A empresa vende seus produtos para S /. 320,00 sendo a unidade seus custos variáveis, por unidade de S /. 260.00, em 2003 foram vendidos 98.000 produtos, sendo as vendas realizadas a crédito, incorrendo em um custo médio total por unidade de S /. 290,00, para o referido volume de produção e vendas, a empresa sempre teve um período médio de recebimento de 30 dias, mas deseja estender esse período de crédito para 60 dias. Para atingir esse objetivo e. O gerente financeiro do CPC, Roberto Calderón, realizou uma reunião de coordenação com o engenheiro Fernando López, gerente de vendas da PERÚ SOL SA, que devido à sua vasta experiência,acredita que, com uma política de crédito mais flexível, as vendas aumentarão 60%. O retorno mínimo exigido pela empresa (ou taxa de corte) para qualquer investimento é de 25%.
SOLICITA-SE
- Calcular o lucro marginal das vendas Calcular a média das contas a receber, calcular a média de investimentos em contas a receber, calcular a média marginal de investimentos em contas a receber, Calcular o custo das contas marginais de cobrança duvidosa, calcular o retorno mínimo necessário. Prepare uma tabela resumida da evolução da política de crédito alternativa (com risco de cobrança duvidosa).
(Ver PDF)
CONCLUSÃO
Sendo o lucro deduzido, a cobrança duvidosa contabiliza S /. 2'336.320 maior que o desempenho mínimo exigido S /. 1.229.064 a nova política de crédito seria aceita, pois a empresa se beneficiaria do relaxamento de seus padrões de crédito, pois seria obtido um lucro maior que o retorno mínimo exigido.
BIBLIOGRAFIA REFERIDA
1.- J. Gitman Lawrence. Administração Financeira, Oitava Edição Abreviada-2000, Impresso no México, Editorial Mc Graw Hill, México DF
2.- Volumes I e II da Diretoria e Gestão Financeira da Pacifico Editores SA, Primeira Edição 2004, Lima-Peru.
3.- RW Jonson. RW Melicher. Administração Financeira, Quarta Edição 1989, Impresso no México, Empresa Editorial Continental SA México DF
4.- Carlos M. Jiménez. Gestão e Custos (Melhoria Contínua), Primeira Edição 2000, Impresso em Buenos Aires - Argentina.
5.- Eugene F. Brigham e Fred Weston. Fundamentos de administração financeira, sétima edição 1987, impressa no México Editorial Mc Graw Hill, México DF
6.- Pedro Bellido Sánchez. Financial Administration, First Edition 1989, Impresso em Lima-Peru, Editorial Nueva Escuela.
7.- Joel G. Siegel. Joe K. Shim. Contabilidade Financeira Série SCHAUM, Edição Única 1986, Impresso em Bogotá - Colômbia, Editorial, Mc Graw Hill SA
8.- Steven E. Bolton. Administração Financeira, Primeira Edição 1981, Impresso no México, Empresa Editorial Limusa SA México DF
Revistas:
1.- Revista El Asesor, julho de 1999.
2.- Caballero Bustamante, junho de 1996 a fevereiro de 2005.
__________________
Para complementar este documento sobre administração, análise e políticas de crédito, sugerimos as videoaulas abaixo, nas quais o professor Gyna Montaño, da Universidade Técnica de Loja, aborda os seguintes tópicos: políticas de crédito, a avaliação de crédito, o procedimento de aprovação de crédito e o processo de recuperação de carteira, tudo em relação a instituições financeiras. (5 vídeos - 30 minutos)
Baixe o arquivo original
